最近一兩年,“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念突然暴紅。阿里巴巴公司推出的“余額寶”,不到一年時(shí)間就吸引了8100多萬用戶,這比A股股民總量還多；“余額寶”背后的天弘基金,原本只是一家中小型基金公司,如今也已占據(jù)行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模排名第一的寶座。互聯(lián)網(wǎng)金融來勢(shì)洶洶,傳統(tǒng)投資渠道不再受寵,越來越多的人寧愿花錢購買“余額寶”“理財(cái)通”等產(chǎn)品,或?qū)①Y金投入各種P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。

　　過去,由于金融市場不夠發(fā)達(dá),存貸款利率沒有放開,有點(diǎn)閑錢的人們即使想通過理財(cái)獲得更多的收益,可供選擇的投資渠道也非常有限。正是在這樣的背景下,包括余額寶、P2P網(wǎng)貸在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,成了人們競相購買的對(duì)象。互聯(lián)網(wǎng)金融不單只是互聯(lián)網(wǎng)工具在投資領(lǐng)域的運(yùn)用,它更是一種金融創(chuàng)新,它突破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)資金的壟斷,第一次使得資金持有者有了更多的議價(jià)能力。

　　以眾籌和P2P網(wǎng)貸為例。它們做的其實(shí)是以往小額信貸公司做的事,通過這些產(chǎn)品,普通人可以用自己的少量資金放貸。這些產(chǎn)品一般投資門檻比較低,但宣稱的投資收益率卻在12%-18%之間。以前由于監(jiān)管的關(guān)系,這種高收益率的產(chǎn)品只能出售給有錢人——也就是達(dá)到100萬元以上投資門檻的人。但現(xiàn)如今,普通人只需要在家里動(dòng)動(dòng)鼠標(biāo),就能通過網(wǎng)絡(luò)非常便捷地參與投資并獲利了。

　　再以各種“寶寶”類產(chǎn)品為例。由于它們迅速積聚了眾多資金,在與銀行談判時(shí)議價(jià)能力較強(qiáng),因此它們的收益率往往比活期存款高很多倍。這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,不僅有可觀的預(yù)期收入,取現(xiàn)又極其簡便,人們哪還有動(dòng)力去銀行存款呢?據(jù)媒體報(bào)道,僅今年4月份,由于各種互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊,全國人民幣存款總量就減少了6500多億元。

　　不過,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品廣受年輕人追捧,其本身蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。

　　有許多人誤以為,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品所宣傳的“預(yù)期收益率”就是最終的收益率,因此在投資的時(shí)候看哪個(gè)收益率高就買哪個(gè)。問題是,一種金融產(chǎn)品,你根本不了解,那何談控制風(fēng)險(xiǎn)?以P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為例,此前許多平臺(tái)均宣稱“本息保障”,但實(shí)際上提供保障的要么是平臺(tái)公司本身,要么是一些聞所未聞的擔(dān)保公司。這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身有沒有能力履行擔(dān)保職責(zé),都值得打一個(gè)問號(hào)。近期有媒體報(bào)道,從去年至今,已有100多家P2P網(wǎng)貸公司倒閉,投資者血本無歸。

　　同樣值得注意的是,許多運(yùn)營互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的公司,本身并不是金融機(jī)構(gòu),在風(fēng)險(xiǎn)控制上毫無經(jīng)驗(yàn)。他們能否較好地使用資金,提高收益率的同時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)?他們的業(yè)務(wù)是不是時(shí)刻處于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管之下?這些還有待觀察。目前來看,“一行三會(huì)”對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有形成完善的監(jiān)管思路,這個(gè)行業(yè)的發(fā)展良莠不齊,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)就像在深水中游泳的孩子,其風(fēng)險(xiǎn)之高不言而喻。

　　“投資需謹(jǐn)慎”,這樣的提醒永不過時(shí)。互聯(lián)網(wǎng)金融的“水很深”,即使某些企業(yè)宣傳得天花亂墜,投資者也要認(rèn)認(rèn)真真盯緊自己的錢包,不要輕易被蒙蔽雙眼。畢竟,在投資理財(cái)?shù)牡缆飞?只有保持理性和審慎,才能保護(hù)好自己的財(cái)富。（向小田）