停頓4年之久的城市商業(yè)銀行上市有望近期重啟。據(jù)報(bào)道，相關(guān)部門(mén)已草擬出《中小商業(yè)銀行上市參考標(biāo)準(zhǔn)(草稿)》，有望在時(shí)機(jī)成熟之際發(fā)布。

　　相對(duì)于既往的城商行等中小銀行發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)，新參考標(biāo)準(zhǔn)放松了對(duì)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)條件約束的限制，強(qiáng)化了保薦機(jī)構(gòu)對(duì)中小商業(yè)銀行是否符合發(fā)行條件的核查論證程序，并在繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)指標(biāo)基礎(chǔ)上，對(duì)中小銀行上市的審核重點(diǎn)內(nèi)容做了改進(jìn)，堪稱(chēng)原有上市標(biāo)準(zhǔn)的制度跨越。譬如根據(jù)該中小銀行上市標(biāo)準(zhǔn)草稿，上市監(jiān)管機(jī)構(gòu)將密切關(guān)注擬上市中小銀行的四大方面——資本構(gòu)成的穩(wěn)定性、資產(chǎn)質(zhì)量狀況(包括銀行不良貸款變動(dòng)趨勢(shì)、抵押貸款等管理現(xiàn)狀對(duì)銀行整體資產(chǎn)的影響)對(duì)資本的影響及資本補(bǔ)充能力、銀行公司治理結(jié)構(gòu)等內(nèi)控監(jiān)督機(jī)制的完善性以及所在地區(qū)的穩(wěn)定性。

　　但新上市標(biāo)準(zhǔn)在承繼了既有銀行類(lèi)企業(yè)和實(shí)體企業(yè)上市的一些優(yōu)良傳統(tǒng)外，也沿襲了實(shí)體企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)中過(guò)分重視“利潤(rùn)”的缺憾。比如“最近三年銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督評(píng)級(jí)的綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為3級(jí)以上；最近一年及最近一期主要風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)(試行)》；最近一年的資產(chǎn)利潤(rùn)率和資本利潤(rùn)率高于銀行業(yè)平均水平；最近一年的不良資產(chǎn)貸款率低于銀行業(yè)平均水平，撥備覆蓋率高于銀行業(yè)平均水平；最近三年內(nèi)無(wú)違反法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)定受到銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)的行政處罰”的規(guī)定，十分必要，但缺乏將中小銀行作為“超級(jí)”金融企業(yè)看待的應(yīng)有社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)，例如信貸扶持小微企業(yè)等，標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)新稍顯不足。

　　實(shí)際上，作為一直享受中央和地方政策扶持的“超級(jí)”金融企業(yè)(相對(duì)于一般企業(yè)而言)，中小商業(yè)銀行尤其是城商行、農(nóng)商行在發(fā)展過(guò)程中享盡了其他一般企業(yè)無(wú)法企及的天時(shí)地利人和。沒(méi)有政策的積極扶持及公眾對(duì)其作為特殊企業(yè)的寬容，譬如存貸利差遠(yuǎn)超國(guó)際平均水平和財(cái)政對(duì)其進(jìn)行的頻繁“資金輸血”等，這些企業(yè)很可能早就不存在了，更遑論上市。如今經(jīng)濟(jì)放緩，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金困難，這些中小銀行尋求上市之際，讓其承擔(dān)更大的社會(huì)責(zé)任，對(duì)其設(shè)置一些不同于一般實(shí)體企業(yè)的回饋社會(huì)、反映宏觀扶持導(dǎo)向政策的上市標(biāo)準(zhǔn)，從而結(jié)合我國(guó)國(guó)情，趟出一條中小銀行上市標(biāo)準(zhǔn)的創(chuàng)新之路和金融支持小微企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新之路，筆者認(rèn)為正在草擬但尚沒(méi)有正式出臺(tái)的這份上市標(biāo)準(zhǔn)大有可為。

　　在國(guó)務(wù)院近日向外公布的涵蓋財(cái)稅、金融、公共服務(wù)在內(nèi)的一攬子支持小微企業(yè)發(fā)展的《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》中，金融支持是重要的一項(xiàng)，也是最難實(shí)施，需要細(xì)化相關(guān)措施的部分。中小銀行如果在這個(gè)時(shí)候能夠站出來(lái)響應(yīng)政策號(hào)召，不空喊口號(hào)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下，不怕麻煩對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行近距離信貸支持及其他金融支持，甚至不惜為此降低自己的利潤(rùn)，踐諾自己的社會(huì)責(zé)任，這無(wú)疑都是值得鼓勵(lì)的行為。對(duì)于中小銀行，即使其資產(chǎn)利潤(rùn)率和資本利潤(rùn)率低于同行業(yè)平均水平，不良資產(chǎn)貸款率略高于銀行業(yè)平均水平，不符合現(xiàn)有中小銀行的上市標(biāo)準(zhǔn)，但只要監(jiān)管部門(mén)將來(lái)在正式出臺(tái)的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定上增加并列適用的公益性、政策扶持性上市標(biāo)準(zhǔn)，譬如擬上市中小商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的信貸投放占到其總信貸投放的40%以上，這些中小銀行仍然可以上市，甚至可以?xún)?yōu)先安排上市。

　　具體來(lái)說(shuō)，筆者認(rèn)為在中小銀行上市標(biāo)準(zhǔn)中，不妨增列單獨(dú)適用或并列選擇適用的一些反映上市指標(biāo)，以體現(xiàn)社會(huì)責(zé)任、支持小微企業(yè)和反映其對(duì)待公眾利益態(tài)度。譬如可以借鑒一些國(guó)家的做法，要求擬上市中小銀行對(duì)小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)和自然人的信貸投放要占到其總信貸投放的30%以上，每年公益捐贈(zèng)占其凈利潤(rùn)的百分率不得少于1%，連續(xù)24個(gè)月對(duì)存貸款者沒(méi)有實(shí)行違規(guī)收費(fèi)項(xiàng)目，以及對(duì)該銀行的監(jiān)管部門(mén)有效投訴12個(gè)月內(nèi)不得超過(guò)12件等。同時(shí)，對(duì)于那些對(duì)小微企業(yè)的信貸投放占到其總信貸投放40%以上的擬上市中小銀行，或連續(xù)24個(gè)月沒(méi)有實(shí)行違規(guī)收費(fèi)項(xiàng)目、零投訴的擬上市中小銀行，可以在維持利潤(rùn)為正值的情況下，適當(dāng)降低其資產(chǎn)利潤(rùn)率和資本利潤(rùn)率的上市標(biāo)準(zhǔn)要求。