今年以來,持續疲軟的股票市場不僅讓個人投資者“很受傷”,也讓一向以專業標榜自己的機構“原形畢露”,而這其中廣發證券旗下理財產品的收益率更是極度低下。根據WIND資訊數據顯示,在可統計的344只券商集合理財產品中,廣發旗下的理財產品不僅排名倒數,而且在后10位理財產品中其即占據3席。業內人士指出,其糟糕的業績不僅是受到二級市場波動的影響,更是與隨意的用人制度有關,這一點從跌幅最慘的兩只理財產品的基金經理烏旸丹丹空降廣發就可看出。
廣發旗下集合理財產品大面積虧損
今年以來個股分化嚴重,且經歷了行情的幾起幾落,導致各投資方的業績表現也明顯分化。在“磨人”的行情下,投資能力的高下更容易顯現。Wind信息顯示,廣發證券旗下共有8只集合理財產品處于存續期,除近期剛成立的廣發金管家弘利債券和廣發金管家法寶量化兩只產品外,其余包括廣發金管家策略2號、廣發理財5號、廣發理財6號、廣發增強優選4號、廣發理財3號和廣發金管家策略1號在內的六只產品今年以來收益率均告負。
從年初至10月10日,廣發理財5號的收益率為—16.32%;廣發金管家策略2號為—12.91%;廣發增強優選4號為—11.15%;廣發理財3號為—6.53%;廣發金管家策略1號為—5.3%;廣發理財6號為—4.31%。
而正是由于其糟糕的表現,投資者對廣發證券選擇了“用腳投票”。信息顯示,廣發理財5號成立于2011年4月28日,是一只非限定性混合型基金,其業績自去年7月至今基本呈震蕩下行態勢,今年2季度當期參與份額僅為1455.72萬份,而當期退出份額則達到了2.3億份。
管理與研究能力相比同行遜色不少
從行業對比看,截至9月30日,興業證券玉麒麟2號以18.04%的成績名列榜首。除了玉麒麟2號,興業證券旗下金麒麟5號、玉麒麟1號、金麒麟消費升級、金麒麟2號、金麒麟1號的收益率均排在前25名,分別為11.13%、9.67%、8.82%、8.63%、7.68%。
冠軍玉麒麟2號的投資經理楊定光在接受《投資者報》記者采訪時說,之所以能成為冠軍,在于堅持了價值投資理念,精選個股。今年以來,產品主要配置了格力電器、海信電器、貴州茅臺等消費股。
而去年虧損嚴重的浙商證券今年的成績卻非常搶眼,它在半年期排名中占據冠軍的位子,浙商金惠1號還是亞軍,收益率為14.99%;浙商金惠引航、浙商匯金大消費、浙商匯金1號收益率分別為12.72%、11.04%、7.67%。此外旗下還有3只,今年以來的漲幅也實現了正收益。
基于上述可對比的同類產品表現,廣發證券非債券類理財產品的整體負收益,以及部分產品的嚴重虧損,原因更在于其自身的投資管理能力,而難以用“二級市場低迷”來推脫。根據分析廣發旗下理財產品的持倉后業內人士表示,產品虧損的一大原因在于判斷市場趨勢錯誤。其在二季度后期逆市加倉,到6月末股票倉位上升到70%,重倉的股票選擇了受益價格改革的電力和受益流動性好轉的大金融。而近期這些行業都沒有得到良好的表現。
美女基金經理能力受質疑
對于廣發證券旗下產品大面積虧損,有業內人士稱,或與其用人策略和投資風格有關。
數據顯示,廣發理財5號、廣發理財3號、廣發策略2號、廣發理財4號今年以來的收益率分別為-16.88%、-13.45%、-12.96%以及-12.02%,排名倒數第三、五、七以及第八位。
其中,跌幅最慘的兩只5號、2號,投資經理均為烏旸丹丹。據悉,烏旸丹丹屬于空降兵,2012年同投資總監李延剛一同從中;鹛壑翉V發證券。產品資料顯示,烏旸丹丹現年30歲,5年證券從業經驗。曾任職于花旗銀行資本市場與企業銀行、金融機構部,2008年加入中;穑瑲v任首席策略分析師、研究總監助理、基金經理助理,2012年加入廣發證券。
有業內人士在微博上稱,廣發證券此前從中海基金挖走投資總監李延剛,而李則點名要帶烏旸丹丹隨行,并直接負責廣發證券旗下最大兩個產品。