5月13日，濮耐股份(002225，收盤(pán)價(jià)6.58元)公布發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)報(bào)告書(shū)(草案)。此次濮耐股份計(jì)劃購(gòu)買(mǎi)鄭州華威耐火材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)華威股份)100%股權(quán)。報(bào)告書(shū)顯示，截至2012年年底，華威股份母公司凈資產(chǎn)為14599萬(wàn)元，評(píng)估值為44012萬(wàn)元，增值率高達(dá)201%。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在這份溢價(jià)超過(guò)2倍的并購(gòu)中，收購(gòu)的資產(chǎn)還包括奔馳、凱宴兩輛豪車(chē)，賬面凈值合計(jì)超過(guò)258萬(wàn)元，評(píng)估值更是高達(dá)409萬(wàn)元。而這兩輛車(chē)的證載權(quán)利人不是華威股份，而是華威股份董事長(zhǎng)、總經(jīng)理鄭化軫(持有華威股份54.43%股權(quán))，以及華威股份總經(jīng)理助理鄭鎧鋒。
開(kāi)拓水泥耐火材料領(lǐng)域
濮耐股份公告表示，此次欲收購(gòu)的華威股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)為建材、鋼鐵、有色等工業(yè)用耐火材料的生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司以發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)方式購(gòu)買(mǎi)鄭化軫、陳瑞珍、李丙燦等167人持有的華威股份100%股權(quán)。
公告顯示，以2012年12月31日為基準(zhǔn)日，華威股份母公司的凈資產(chǎn)為1.46億元，評(píng)估值為4.4億元，增值率為201.47%。此次計(jì)劃發(fā)行股份總數(shù)為6029.14萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為7.3元/股。
對(duì)于此次交易的目的，公司稱(chēng)，原先上市公司約95%的業(yè)務(wù)收入來(lái)自于面向鋼鐵行業(yè)的耐火材料銷(xiāo)售。而在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，煉鋼用耐火材料僅占耐火材料消耗總量的65%。因此，為了實(shí)現(xiàn)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，公司籌劃向鋼鐵之外，水泥、有色等細(xì)分耐火材料行業(yè)市場(chǎng)的拓展。
另外濮耐股份稱(chēng)，華威股份是國(guó)內(nèi)知名的水泥行業(yè)耐火材料生產(chǎn)企業(yè)，在水泥窯用耐火材料生產(chǎn)方面具有成熟的技術(shù)和產(chǎn)品，能夠提供水泥窯全套耐火材料，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于水泥、鋼鐵工業(yè)、有色冶煉工業(yè)等行業(yè)的窯爐設(shè)備。華威股份的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品與濮耐股份具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性。
購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)驚現(xiàn)兩豪車(chē)
濮耐股份表示，此次交易堅(jiān)持公開(kāi)、公平、公正，維護(hù)上市公司和全體股東利益的原則。但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，濮耐股份的定增對(duì)象還包括豪車(chē)兩輛，分別是奔馳轎車(chē)WDDNG76X S600以 及 凱 宴TurboWP1AC292越野車(chē)。
公告顯示，這兩輛車(chē)分別于2008年11月、2011年7月購(gòu)得，賬面原值分別為260.5萬(wàn)元、256.31萬(wàn)元；凈值為58.4萬(wàn)元、199.5萬(wàn)元。然而經(jīng)過(guò)評(píng)估機(jī)構(gòu)按照“重置全價(jià)×成新率”對(duì)這兩輛車(chē)評(píng)估后，這兩輛車(chē)的價(jià)值分別評(píng)估為179.78萬(wàn)元、229.61萬(wàn)元。分別較賬面凈值增長(zhǎng)了207.84%和15.09%，合計(jì)較賬面凈值增長(zhǎng)58.7%。
除上述兩款車(chē)外，公司趁勢(shì)另接手包括柯斯達(dá)、帕薩特等11輛車(chē)，合計(jì)評(píng)估原值、評(píng)估凈值分別為750.67萬(wàn)元、510.51萬(wàn)元。
有意思的是，上述兩輛評(píng)估價(jià)值合計(jì)409.39萬(wàn)的豪車(chē)目前并不在華威股份名下，其證載權(quán)利人分別是華威股份的法人代表、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理鄭化軫以及股東、總經(jīng)理助理鄭鎧鋒。對(duì)此評(píng)估機(jī)構(gòu)也提及，華威股份上述車(chē)輛的證載權(quán)利人與企業(yè)名稱(chēng)不符。對(duì)此，華威股份及相關(guān)證載權(quán)利人對(duì)此已做出承諾，該部分車(chē)輛的產(chǎn)權(quán)歸企業(yè)所有。
濮耐股份聲稱(chēng)此次并購(gòu)是向水泥、有色等細(xì)分耐火材料行業(yè)的拓展，但夠買(mǎi)奔馳、凱宴等豪車(chē)是否有必要？購(gòu)買(mǎi)后誰(shuí)使用？評(píng)估增值是否過(guò)多？濮耐股份所謂的“維護(hù)上市公司和全體股東利益”說(shuō)法讓人難以信服。(每日經(jīng)濟(jì)新聞 記者 宋戈）
