央行宣布，自4月16日起銀行間即期外匯市場人民幣兌美元交易價浮動幅度由5‰擴大至1%，這是自2007年5月人民幣兌美元匯率的日內(nèi)波動幅度從3‰上調(diào)至5‰以來的再度擴大。針對這一情況，北京外匯管理部對轄內(nèi)企業(yè)、銀行進行了快速調(diào)查。

　　調(diào)查顯示，企業(yè)和銀行普遍對這次改革表示歡迎，認為擴大匯率浮動幅度是人民幣匯率形成機制改革的重要步驟，有助于增加人民幣匯率的彈性，減輕匯率單邊趨勢性運行的壓力。但關(guān)于人民幣兌美元匯率的未來走勢，仍存在分歧：部分企業(yè)和銀行認為人民幣匯率將在振蕩中溫和升值；部分認為央行該舉措可以被理解為“貶值傾向”，貿(mào)易環(huán)境一旦進一步惡化，即為人民幣貶值鋪路；部分認為人民幣兌美元匯率走勢現(xiàn)在還難以判斷，將密切關(guān)注對其影響較大的香港離岸人民幣市場匯率走向。

　　人民幣日內(nèi)波動加劇，企業(yè)開始關(guān)注結(jié)售匯時點選擇。對于進出口企業(yè)來說，人民幣匯率波幅擴大，意味著銀行結(jié)售匯價格雙邊波動的加劇。同一天去銀行結(jié)售匯，不同時點價差可能高達100～200點。

　　同時，企業(yè)匯率風險加大，風險管理手段亟待提高。近幾年來，人民幣穩(wěn)定的單邊升值預(yù)期有利于企業(yè)采取避險策略，即主要采取遠期結(jié)匯。但自去年第四季度以來，人民幣匯率波動加劇，加上現(xiàn)在波幅擴大，意味著匯率的不確定性上升，一定程度上沖擊了許多企業(yè)的匯率風險管理模式。

　　一些銀行表示，目前既面臨內(nèi)部風控的挑戰(zhàn)，又面臨產(chǎn)品創(chuàng)新的機遇。人民幣匯率波幅擴大后，人民幣匯率日內(nèi)波動會加大，對銀行的頭寸風險管理提出了更高的要求。監(jiān)管部門對銀行隔夜頭寸監(jiān)控一直較為嚴格，波動幅度擴大后，交易員對于持有隔夜頭寸會更加謹慎，因為一旦第二天波幅過大，可能就要承受較大的損失。同時，今年初以來，隨著人民幣匯率雙向波動的加強，不僅是結(jié)匯企業(yè)，一些購匯企業(yè)也向銀行提出匯率避險的要求，對于銀行來說也是一個產(chǎn)品創(chuàng)新的機會。

　　對此，外匯局北京管理部有關(guān)人士提出相關(guān)建議，一要加快企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，增強產(chǎn)品競爭力。隨著人民幣匯率接近均衡水平，進出口企業(yè)應(yīng)當把匯率波動視為一種常態(tài)，著力加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，在增強產(chǎn)品競爭力上多下功夫。特別是一些傳統(tǒng)加工出口企業(yè)，必須大力優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值，增加產(chǎn)品議價能力，從而在應(yīng)對匯率波動時占據(jù)主動地位。二要鼓勵銀行提供更加多元化的匯率避險產(chǎn)品。推進匯率衍生品市場發(fā)展，鼓勵銀行加大對遠期結(jié)售匯、人民幣掉期等匯率避險產(chǎn)品的開發(fā)和推介力度。三要引導(dǎo)企業(yè)選擇合適的避險產(chǎn)品，規(guī)避匯率風險。在人民幣匯率雙向波動下，企業(yè)應(yīng)加快轉(zhuǎn)變結(jié)算模式，利用金融衍生工具、多幣種結(jié)算等途徑，有效規(guī)避匯率波動的風險。應(yīng)立足市場變化，調(diào)整避險策略，同時根據(jù)自身的經(jīng)營、財務(wù)、收付貨款等情況，選擇適合自己的避險產(chǎn)品。