預計光大上市三個月至一年內的流通股數僅40億股,按發行價3.1元/股計算,流通市值僅124億元
光大銀行A股IPO的發行申購于8月10日落下帷幕,光大銀行公布最終定價結果為3.10元。
此次IPO網上中簽率為3.63%,創下本輪調整以來的百億以上IPO的中簽率新低。網下凍結資金近千億元,網上凍結資金達到2095億元,總計凍結資金近3000億元。
8月7日,在2010年中國銀行家論壇上,光大銀行董事長唐雙寧再次發揮詩人特質,即席朗誦匈牙利著名詩人裴多菲詩句,并自賦小詩:“參與呈踴躍,認購量更高;若要悉定價,明朝見分曉!
顯然,唐雙寧對光大上市進程和“適度定價”充滿信心。
3.63%的網上中簽率創新低
光大銀行于7月底才拿到證監會批準上市的文件。
唐雙寧介紹說:“8月5日,光大銀行就完成了路演和網下詢價,74家詢價對象所屬的151家機構投資者參與報價,入圍的認購需求超過260億股,為網下初始發行規模的17倍!
在發行結構中引入戰略配售和綠鞋機制,以及上市后流通市值較小、股性活躍被認為是光大銀行最大的看點。
光大銀行公布最終定價結果為3.10元,此價格位于之前公布的價格區間上限。
接近此次發行的相關人士表示,各方均對該最終價格表示滿意,同時也表示該價格較市場上各家券商的估值有不少的折讓,在很大程度上應驗了光大銀行董事長唐雙寧之前提出的“堅持適度定價,為股票后市表現留下空間”。
光大銀行最終的發行價格對應1.57倍的2010年預測市凈率,其發行估值水平較二級市場上股份制銀行2010年平均預測市凈率有近10%的折讓;與光大在A股市場中最具可比性的中信銀行相比,折讓水平則達到15%。
此外,如果與中金公司研究報告給出的3.52-4.08元的合理投資價值區間相比,3.10的發行價格賦予了光大銀行后市可期的上漲空間。
據發行結果公告,本次光大銀行IPO初步詢價入圍的124家詢價對象全部按時足額繳納了申購款,網下凍結資金近千億元,而網上凍結資金更是達到2095億元,3.63%的網上中簽率更是創下本輪調整以來的百億以上IPO的中簽率新低。