深交所副總經(jīng)理周明6月9日在《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法（征求意見(jiàn)稿）》座談會(huì)上表示，保護(hù)投資者利益是深交所創(chuàng)業(yè)板規(guī)則設(shè)計(jì)的根本出發(fā)點(diǎn)。他提醒投資者，創(chuàng)業(yè)板提供了分享高成長(zhǎng)的投資機(jī)會(huì)，但也帶來(lái)了較大風(fēng)險(xiǎn)，投資者對(duì)于這類風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)有充分認(rèn)識(shí)。

    尊重投資者投資權(quán)利

    周明指出，為了保護(hù)投資者利益，在中小板建設(shè)當(dāng)中，深交所堅(jiān)持了“從嚴(yán)監(jiān)管、誠(chéng)信為本”的理念，創(chuàng)業(yè)板想要成功，還需要堅(jiān)持這一理念，市場(chǎng)才能長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展。

    相關(guān)暫行辦法顯示，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)投資者并沒(méi)有設(shè)立所謂的資金門(mén)檻，理論上只要投資者愿意參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易，都有可能獲得批準(zhǔn)。周明認(rèn)為，這表明監(jiān)管部門(mén)公平對(duì)待投資者，充分尊重投資者投資創(chuàng)業(yè)板的權(quán)利。

    但周明表示，中國(guó)資本市場(chǎng)具有“新興加轉(zhuǎn)軌”的特點(diǎn)，以散戶投資者為主，創(chuàng)業(yè)板上市公司雖然有很高的成長(zhǎng)性，自主創(chuàng)新能力很強(qiáng)，投資者能夠有分享高成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，但這類企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)比較大。從保護(hù)投資者利益角度考慮，監(jiān)管部門(mén)采取了充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示措施，要求簽署相關(guān)協(xié)議書(shū)，讓投資者知道有投資風(fēng)險(xiǎn)，需要簽字明確承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)員單位相關(guān)負(fù)責(zé)人也需要簽字，負(fù)責(zé)向客戶揭示風(fēng)險(xiǎn)。

    周明認(rèn)為，簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)實(shí)際上只是一種形式，下一步還需要深化投資者教育，充分了解創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)，審慎投資、理性投資。他指出，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)保護(hù)投資者利益的關(guān)鍵一環(huán)，就是加強(qiáng)投資者教育。目前深交所已經(jīng)開(kāi)始創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作，今后還要進(jìn)一步加大力度。

　　要求券商工作到位

    周明同時(shí)認(rèn)為，會(huì)員單位是投資者適當(dāng)性管理辦法實(shí)施過(guò)程中至關(guān)重要的環(huán)節(jié)，會(huì)員在實(shí)施過(guò)程中不能流于形式，要把相關(guān)工作做到位。深交所對(duì)于市場(chǎng)各方提出的修改意見(jiàn)和建議意見(jiàn)會(huì)認(rèn)真研究，未來(lái)將出臺(tái)更具操作性的指引等文件以指導(dǎo)相關(guān)工作。

    周明強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)非常重要。他表示，提出這樣的要求，已經(jīng)考慮到了會(huì)員單位營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)所面臨的一些壓力，考慮到會(huì)否影響市場(chǎng)運(yùn)行，有關(guān)方面通過(guò)測(cè)算，認(rèn)為這一任務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)。深交所和會(huì)員單位將利用創(chuàng)業(yè)板開(kāi)設(shè)前的兩三個(gè)月時(shí)間，抓緊完成這項(xiàng)工作。

    據(jù)認(rèn)為，適當(dāng)性管理規(guī)則的實(shí)施對(duì)深交所會(huì)員的客戶管理、客戶服務(wù)水平是一種考驗(yàn)。周明表示，深交所希望借此推動(dòng)會(huì)員的客戶管理與服務(wù)水平上臺(tái)階。在會(huì)員實(shí)施過(guò)程中，深交所會(huì)全力配合，包括向會(huì)員單位印發(fā)宣傳材料，向廣大投資者解讀創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)特點(diǎn)、上市公司特點(diǎn)、創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)等。在規(guī)則頒布階段結(jié)束后，在證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，深交所還將與證券業(yè)協(xié)會(huì)一起，對(duì)會(huì)員單位進(jìn)行廣泛培訓(xùn)，同時(shí)從深度、廣度、形式等方面進(jìn)一步深化投資者教育。(記者 吳銘 馬慶圓)