全面貫徹“零容忍”理念 依法從嚴打擊證券違法活動

　　7月6日，中辦、國辦公布《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，對加快健全證券執(zhí)法司法體制機制，加大重大違法案件查處懲治力度，加強跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作，夯實資本市場法治和誠信基礎，推動形成崇法守信的良好市場生態(tài)作出重要部署。就意見出臺的背景意義、有關工作考慮等各方關注問題，本報記者專訪了中國證監(jiān)會主席易會滿。

　　注冊制改革對證券監(jiān)管執(zhí)法提出更高要求

　　問：意見出臺的背景是什么？

　　答：依法從嚴打擊證券違法活動，是維護市場“三公”秩序、營造良好市場生態(tài)的內在要求。黨的十八大以來，我國資本市場發(fā)展取得新的成就，全面深化改革開放不斷向縱深推進，市場主體活力和競爭力日益增強，服務實體經濟的質效不斷提升。

　　同時，較長一段時間以來，由于制度建設存在短板，證券違法犯罪成本較低。上市公司財務造假和內幕交易、操縱市場等違法行為呈高發(fā)態(tài)勢，發(fā)生了諸如康得新、康美藥業(yè)等惡性案件，社會各方反映強烈。隨著注冊制改革的逐步全面推行，在放寬前端準入的同時，對加強后端的監(jiān)管執(zhí)法提出了更高要求。

　　去年7月11日，國務院金融委第三十六次會議專門研究全面落實“零容忍”要求，多措并舉加強和改進證券執(zhí)法工作。此后，在有關部門的大力支持下，起草形成了意見草案，于去年11月2日經中央深改委第十六次會議審議通過。

　　高規(guī)格文件出臺釋放出諸多信號

　　問：如何認識意見出臺的重大意義？

　　答：意見是資本市場歷史上第一次以中辦、國辦名義聯(lián)合印發(fā)打擊證券違法活動的專門文件，是當前和今后一個時期全方位加強和改進證券監(jiān)管執(zhí)法工作的行動綱領，意義重大、影響深遠。

　　意見為全面深化資本市場改革、更好推動資本市場高質量發(fā)展提供了重要保障。資本市場在金融運行中具有牽一發(fā)而動全身的作用。近年來，資本市場正發(fā)生深刻的結構性變化，市場功能日益增強。意見的出臺，有利于營造各方愿意來、留得住的市場生態(tài)，更好服務經濟高質量發(fā)展。

　　意見為進一步落實“建制度、不干預、零容忍”九字方針提供了遵循。意見明確將九字方針作為資本市場執(zhí)法司法的指導思想，對于加快構建更加成熟更加定型的資本市場基礎制度體系，切實提高違法成本，堅決維護資本市場秩序和保護投資者合法權益具有重要指導意義。

　　意見完善了中國特色證券執(zhí)法司法體制機制的頂層設計。意見以體制機制改革為主線，確立了“十四五”證券執(zhí)法司法工作的主要目標與重點任務，目標清晰、路徑明確，對于實現(xiàn)行政執(zhí)法與刑事司法高效銜接，提高證券執(zhí)法司法效能具有重要意義。

　　打擊證券違法將明確目標抓住重點

　　問：意見的主要目標和重點內容是什么？

　　答：意見明確了資本市場未來5年打擊證券違法活動的主要目標。到2022年的目標包括“依法從嚴打擊證券違法活動的執(zhí)法司法體制和協(xié)調配合機制初步建立”“重大違法犯罪案件多發(fā)頻發(fā)態(tài)勢得到有效遏制”“資本市場秩序明顯改善”等。到2025年的目標包括“證券執(zhí)法司法透明度、規(guī)范性和公信力顯著提升”“行政執(zhí)法與刑事司法銜接高效順暢”“崇法守信、規(guī)范透明、開放包容的良好資本市場生態(tài)全面形成”等。

　　為達成這些目標，意見規(guī)定了7個方面、27條具體舉措。總的看，突出體現(xiàn)了4方面的導向：

　　一是堅持法治原則。意見提出要完善資本市場違法犯罪法律責任制度體系，提高證券領域立法效率，加快制定期貨法；貫徹實施刑法修正案(十一)，健全民事賠償制度，抓緊推進證券糾紛代表人訴訟制度實施，建立健全資本市場法律域外適用制度等。

　　二是堅持統(tǒng)籌協(xié)調。意見把建立健全體制機制放在重要位置，部署成立打擊資本市場違法活動協(xié)調工作小組，進一步發(fā)揮公安部證券犯罪偵查局派駐證監(jiān)會的體制優(yōu)勢，完善證券案件檢察和審判體制機制，進一步強化打擊證券違法活動合力。

　　三是堅持“零容忍”要求。意見明確要求堅持分類監(jiān)管、精準打擊，依法從嚴從快查處欺詐發(fā)行、虛假陳述、操縱市場、內幕交易、利用未公開信息交易以及編造、傳播虛假信息等重大違法案件，加大對發(fā)行人控股股東及實控人、違法中介機構及其從業(yè)人員等的追責力度。

　　四是堅持底線思維。意見將依法從嚴打擊證券違法活動與有效防范化解風險、維護國家安全和社會穩(wěn)定相結合，要求堅決取締非法證券經營機構、堅決清理非法證券業(yè)務；加強債券市場統(tǒng)一執(zhí)法；加大對私募領域非法集資、私募基金管理人及其從業(yè)人員侵占或挪用基金財產等行為的刑事打擊力度。

　　一系列重點任務已取得積極進展

　　問：從意見印發(fā)到此次公開，貫徹落實的進展如何？

　　答：意見印發(fā)后，一批重點任務取得了積極進展。

　　一是有關法律法規(guī)的制定工作加快推進，期貨法草案已經全國人大常委會一讀審議；私募基金條例即將提交審議。

　　二是成立打擊資本市場違法活動協(xié)調工作小組，配合最高人民檢察院建立派駐檢察的工作機制。北京金融法院正式成立。

　　三是從重從快查辦了一批重點類型、重要領域的典型案件。樂視網財務造假等案件已作出行政處罰。華晨債、永煤債等債券信息披露違法違規(guī)行為受到查處。首單證券糾紛特別代表人訴訟——康美藥業(yè)證券虛假陳述責任糾紛一案已經啟動。康得新已完成退市摘牌。

　　近期，市場各方對以市值管理之名行操縱市場之實等違法行為比較關注。事實上，市值管理與操縱市場有著清晰的邊界。證監(jiān)會將會同公安機關堅決打擊“偽市值管理”等違法行為，切實凈化市場生態(tài)。

　　未來將深化協(xié)同促進形成工作合力

　　問：對下一步工作有何考慮？

　　答：一是突出重點，抓好關鍵任務落地。切實提高政治站位，落實落細各項措施。緊緊圍繞體制機制改革的主線，會同相關方面抓好協(xié)調小組、派駐檢察、內部通報制度等重點任務落地，讓市場各方有切切實實的獲得感。二是深化協(xié)同，促進形成工作合力。不斷強化與立法司法、宏觀管理、市場監(jiān)管等部門以及有關地方的工作協(xié)同，切實提高打擊資本市場違法犯罪的整體效能。三是加強宣傳，營造良好輿論環(huán)境。加強政策解讀，抓好示范引導，向市場明確傳遞“零容忍”的鮮明信號，加快推動形成崇法守信的良好市場生態(tài)和文化。

　　意見的出臺，是資本市場治理體系和治理能力現(xiàn)代化建設的一個新起點。證券監(jiān)管系統(tǒng)將力爭通過3到5年的努力，全面落實好意見提出的各項目標任務，為建設規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場提供更加堅實的法治保障，努力為實現(xiàn)經濟社會高質量發(fā)展做出更大貢獻。

　　本報記者 趙展慧