英國金融時報網(wǎng)９日發(fā)表安聯(lián)集團首席經(jīng)濟顧問穆罕默德·埃爾－埃利安撰寫的題為《金融業(yè)應(yīng)迎接科技革命》的文章。文章說，過去一年中，我遇到過幾次這樣的情形：金融民主化的力量正在重新界定金融服務(wù)業(yè)的外部邊緣。在顛覆性技術(shù)和后危機思維模式的幫助下，這一力量也有潛力改善更廣泛的金融中介流程，將可產(chǎn)生效益的資本的提供者和使用者集合到一起。這是一種更廣泛現(xiàn)象的一部分，這一現(xiàn)象已經(jīng)主導(dǎo)了科技領(lǐng)域，而且正在媒體及其他領(lǐng)域展開。這一現(xiàn)象需要傳統(tǒng)機構(gòu)以及監(jiān)管當局作出調(diào)整。

　　 金融民主化有多種形式。一種值得關(guān)注的形式，是使用個人對個人和直接貸款平臺，繞開費用昂貴的中介機構(gòu)。這些平臺以低成本的方式為借款人和貸款人牽線搭橋。這些變化正在重塑人們的互動方式，并增強個人賦權(quán)。在數(shù)字革命的推動下，它們使參與者的認知更具多樣性，包括支持技術(shù)性顛覆。

　　 難怪越來越多的科技企業(yè)家對金融行業(yè)感興趣。鑒于金融業(yè)對技術(shù)的緩慢應(yīng)用、盈利現(xiàn)狀以及在幫助優(yōu)質(zhì)客戶實現(xiàn)目標上的困難，這一行業(yè)迫切需要顛覆。外部力量也發(fā)揮了作用。銀行仍然面臨信任赤字。監(jiān)管機構(gòu)在消費者保護政策的推動下，偏愛那些更能助力客戶成功的金融服務(wù)活動。

　　 有利因素很可觀；在向人口中脆弱的人群提供更好的金融服務(wù)方面，這些因素的作用很強大。進入門檻的降低擴大了可貸資金的來源和用途；通過降低成本，可以改善提供給用戶的服務(wù)條款。人們的認知更具多樣性，使得這一行業(yè)更有活力。將自己的產(chǎn)品和服務(wù)與客戶的成功協(xié)調(diào)一致的機構(gòu)更能獲得商業(yè)回報。

　　 通過將行為金融學(xué)和數(shù)據(jù)分析結(jié)合起來，這股顛覆性力量也可以幫助金融業(yè)擺脫對FICO評分的依賴。FICO評分偏向于主要以財務(wù)狀況來校準的分析模型。盡管這些模型還沒有經(jīng)歷經(jīng)濟衰退的檢驗，但關(guān)于金融思維模式和行為的更多全貌正在顯現(xiàn)。

　　 這些顛覆力量將被更為進步的機構(gòu)接受，但也會遭到許多傳統(tǒng)機構(gòu)的反對。監(jiān)管必須趕上來。金融業(yè)將追隨科技和媒體業(yè)已經(jīng)開辟的道路。在這兩個行業(yè)，技術(shù)變革都使服務(wù)惠及更廣泛的社會階層。像科技和媒體業(yè)一樣，關(guān)鍵是參與者能成功將內(nèi)容與平臺結(jié)合起來。

　　 如果金融業(yè)能破解內(nèi)容-平臺的密碼，那么消費者、創(chuàng)新的服務(wù)提供者、以及可以提供更好服務(wù)的金融系統(tǒng)，將獲得金融民主化帶來的“三贏”。

　　 如果做不到這些，金融民主化的發(fā)展將被限定在金融業(yè)的外部邊緣，而金融業(yè)仍在為恢復(fù)信譽以及貢獻經(jīng)濟增長而苦苦掙扎。