房貸仍是銀行的“搖錢樹”

　　工業(yè)制造業(yè)的走弱與房地產(chǎn)市場的回暖，形成了銀行貸款此消彼長的格局。銀行房貸的支持，對于近階段房價上升趨勢的形成，顯然起到了重要的作用。

　　央行4月24日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，到今年3月末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項貸款的余額為65.76萬億元，同比增長達(dá)到14.9%。

　　這個增長出來的貸款主要投向什么領(lǐng)域？央行的報告稱，與整體貸款增速放緩形成對比的是，3月末房地產(chǎn)開發(fā)貸款以及個人購房貸款都在穩(wěn)步增加，其中地產(chǎn)開發(fā)貸款余額1.04萬億元，同比增長21.4%；房產(chǎn)開發(fā)貸款余額3.2萬億元，同比增長12.3%；個人購房貸款余額8.57萬億元，同比增長17.4%。

　　與此對應(yīng)的是，到3月末，工業(yè)中長期貸款余額為6.46萬億元，同比增長僅3.2%；服務(wù)業(yè)中長期貸款余額16.55萬億元，同比增長8.9%。

　　兩相一對照就可看出，涉房貸款的增長速度已經(jīng)超過了其他貸款的增速，形成一個信貸“高地”。

　　房貸增長超過其他貸款，這與目前我國的經(jīng)濟(jì)局勢倒是相匹配的。匯豐日前公布的4月份PMI預(yù)覽值僅錄得50.5%，不僅創(chuàng)兩個月以來新低，而且大幅低于市場預(yù)期。工業(yè)制造業(yè)的疲軟使銀行在這方面的貸款需求出現(xiàn)了下降。但是，國家統(tǒng)計局幾天前公布的3月份全國70個大中城市房價數(shù)據(jù)表明，承接去年下半年以來出現(xiàn)的上漲趨勢，除了個別城市房價出現(xiàn)下跌外，絕大多數(shù)城市的房價都出現(xiàn)了上漲。工業(yè)制造業(yè)的走弱與房地產(chǎn)市場的回暖，形成了銀行貸款此消彼長的格局。銀行房貸的支持，對于近階段房價上升趨勢的形成，顯然起到了重要的作用。

　　由于各種宏觀的和微觀的因素的影響，我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不確定因素正越來越復(fù)雜，導(dǎo)致推動經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇面臨很大困難。這種局面的形成，對于各行各業(yè)來說都不是好消息，對銀行來說更是如此。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)上升的趨勢形成以后，百業(yè)興旺，對銀行信貸的需求上升，銀行就能夠通過放貸賺到利息。反之，社會對銀行信貸的需求就會減退，銀行貸款增速減緩以后，它的巨額存款利息的壓力就無法消化，從而對其經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。目前，我國的各大銀行正面臨這樣的困局，在此情況下，房貸已經(jīng)成了各大銀行難以割舍的一棵“搖錢樹”。

　　控制甚至降低房價是本輪房地產(chǎn)調(diào)控的一個目標(biāo)，但時至今日，這個目標(biāo)已經(jīng)顯得越來越遙遠(yuǎn)。在這個過程中，銀行貸款確實(shí)對房價上行起到了推波助瀾的作用，但是我們能夠把板子打在銀行身上嗎？在目前的調(diào)控政策中，控制銀行信貸是一個重要選項，而目前投放于市場的銀行信貸大都是在調(diào)控政策許可范圍內(nèi)的，因此，將調(diào)控難以奏效的原因歸罪于銀行，其實(shí)是沒有理由的。那么，政策面上是否可以將房貸一門關(guān)死，要求銀行一分錢也不能流到房地產(chǎn)市場當(dāng)中？先不討論其可行性，如果這樣做了，徹底失去信貸支持的房價也許真的要大幅下跌，開發(fā)商固然只能趴在地上，但是估計銀行也要受不了。當(dāng)然，最為重要的，如果房價真的因此而出現(xiàn)大幅度的下跌，地方政府一定比銀行更受不了。

　　市場化的銀行信貸，托起了一個市場化的房地產(chǎn)市場，讓那些帶有計劃管理色彩的調(diào)控措施難以奏效，這就是目前房地產(chǎn)市場的癥結(jié)。