提高個人消費(fèi)貸款利率是殺雞取卵

　　消費(fèi)者目前貸款融資的渠道的確不多，面對銀行提高消費(fèi)貸款利率，好像只能“伸頭挨宰”。然而從長遠(yuǎn)來看，按揭消費(fèi)的人會越來越少，受損失的還是商業(yè)銀行自己。

　　近日個人消費(fèi)類貸款利率普遍上浮。包括車貸、房屋裝修貸款，工行、農(nóng)行、中行、建行等國有銀行利率普遍上浮10%至15%，股份制銀行則大多上浮20%到30%；甚至傳出首套房貸優(yōu)惠也可能要取消的消息。至于個人經(jīng)營類貸款利率上浮更加厲害，將達(dá)30%-40%，而個人信用消費(fèi)貸款在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮最高的達(dá)到50%。

　　自央行擴(kuò)大利率浮動范圍之后，人民幣利率市場化實(shí)際上已經(jīng)啟動。按照市場規(guī)律，優(yōu)質(zhì)貸款風(fēng)險低銀行利率也低，銀行以“跑量”來贏得業(yè)績；低質(zhì)貸款風(fēng)險高銀行利率也高，銀行以高利率來保證自己的利潤率。

　　當(dāng)前中國個人消費(fèi)貸款，雖然由于銀行本身的對個人貸款的風(fēng)險審批機(jī)制還存在漏洞，但是從整體上來看，個人消費(fèi)貸款的質(zhì)量還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于處于同樣環(huán)境下的企業(yè)（不管是國企還是民企）貸款質(zhì)量。

　　可是沒想到，銀行利率市場化的利率上浮的實(shí)際操作，首先運(yùn)用在相對還是優(yōu)質(zhì)貸款的個人消費(fèi)貸款上，而不是運(yùn)用在當(dāng)前愿意借款的風(fēng)險較高的企業(yè)貸款上。利率市場化的實(shí)際操作竟然以違反市場規(guī)律的方式出現(xiàn)，真叫人詫異。

　　商業(yè)銀行如此違反市場規(guī)律，好像也有無奈之處。

　　從商業(yè)銀行的外部環(huán)境來看，當(dāng)前的存貸比嚴(yán)重限制了商業(yè)銀行的市場化操作。根據(jù)銀監(jiān)會的既定政策，目前的銀行業(yè)存貸比75%的指標(biāo)不會進(jìn)行調(diào)整。如此高的存貸比，勢必使中國銀行業(yè)在季末、季初及月末、月初出現(xiàn)存貸款大幅波動的情況。

　　目前沖存貸比時點(diǎn)已成為當(dāng)前商業(yè)銀行的主要工作，對于“吸儲”能力較弱的銀行而言，收縮貸款成為必然，即使是優(yōu)質(zhì)貸款的個人消費(fèi)貸款也得收緊。

　　從商業(yè)銀行經(jīng)營的內(nèi)部環(huán)境來看，目前已進(jìn)入第四季度，本身體量和需求貸款額都很龐大的國有大企業(yè)，對資金的需求有所減少；除了國家政策明定要給予扶持的小微企業(yè)之外，那些需要貸款的企業(yè)，有些是各級政府明確支持的，銀行不能對其提高利率。而銀行能夠?qū)ζ涮岣呃�率的，多半是風(fēng)險極高的。

　　而現(xiàn)在的中資商業(yè)銀行未必有能力幫助其控制風(fēng)險，因而多半沒有魄力敢提供足夠的貸款。在此情況下，商業(yè)銀行為了保住自己的利潤，只有向已經(jīng)在手的個人消費(fèi)貸款開刀——提高個人消費(fèi)貸款利率。

　　中國消費(fèi)者目前貸款融資的渠道的確不多，面對銀行提高消費(fèi)貸款利率，要想按揭消費(fèi)，好像只能“伸頭挨宰”。然而從長遠(yuǎn)來看，按揭消費(fèi)的人會越來越少，受損失的還是商業(yè)銀行自己。因此銀行此時此刻提高個人消費(fèi)貸款利率，簡直給人有點(diǎn)殺雞取卵之感。

　　提高個人消費(fèi)貸款利率，不僅增加了消費(fèi)貸款個人的負(fù)擔(dān)，而且客觀上降低了中國居民消費(fèi)的欲望，這與擴(kuò)大內(nèi)需、轉(zhuǎn)變中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的宏觀目標(biāo)是背道而馳的。

　　看來，中國金融改革的核心是利率市場化，可是利率市場化還需要一系列的配套措施，而其中最重要的始終是提高中國商業(yè)銀行自身的市場化經(jīng)營能力。（郁慕湛 學(xué)者）