金融支持實體經(jīng)濟要落到實處
剛剛召開的中央經(jīng)濟工作會議指出，要牢牢把握發(fā)展實體經(jīng)濟這一堅實基礎(chǔ)。中國人民銀行行長周小川和中國銀監(jiān)會主席尚福林近日也反復(fù)強調(diào)了金融支持實體經(jīng)濟的重要性。
周小川表示，要進一步精確實體經(jīng)濟的概念，通過金融市場的實際活動，使金融更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。尚福林強調(diào)，要促進商業(yè)銀行進一步深化改革，加快產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，進一步提高銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的能力和水平，特別要加強小微企業(yè)和“三農(nóng)”金融服務(wù)，支持中西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。
國際金融危機帶給我們很多教訓(xùn)，危機的產(chǎn)生就是從金融業(yè)開始的。同時，在克服國際金融危機、爭取經(jīng)濟復(fù)蘇過程中，金融體系由于受危機沖擊，給實體經(jīng)濟的復(fù)蘇帶來的支持并不夠。為此，國際上的金融組織多次強調(diào)，要更加注重金融在實體經(jīng)濟中發(fā)揮的作用。周小川認為，這一方面包含了對于金融部門加強監(jiān)管的要求，另一方面強調(diào)了要注重和增強實體經(jīng)濟的競爭力。
的確如此，不論是在國際金融危機發(fā)生后，還是在秩序正常的現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，實體經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展離不開金融支持。因此，我們應(yīng)當(dāng)更新觀念，強化金融支持實體經(jīng)濟的重要性，加快金融創(chuàng)新，增加金融業(yè)的核心競爭力和服務(wù)能力，提高金融監(jiān)管水平，使金融更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟發(fā)展。
我們也注意到，監(jiān)管部門開始更加重視金融對實體經(jīng)濟的貢獻度。例如，人民銀行不再簡單地以新增貸款規(guī)模作為衡量金融對實體經(jīng)濟作出的貢獻，而是開始以社會融資總規(guī)模作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。周小川表示，當(dāng)前社會融資渠道已經(jīng)越來越多元化，銀行貸款在社會融資總規(guī)模中的占比已低于60%，其他各種方式的融資活動占比超過40%。在這樣的背景下，如果還是僅限于用每年新增貸款的規(guī)模來衡量金融對實體經(jīng)濟的貢獻恐怕是不全面的。因此，要更多地把股票融資、債券融資、保險理賠、商業(yè)票據(jù)、信托等各種融資活動匯總加以觀察和分析。
在我國金融服務(wù)實體經(jīng)濟渠道越來越寬之際，要進一步引導(dǎo)信貸資金進入實體經(jīng)濟。為此，銀監(jiān)會出臺“三個辦法一個指引”，引導(dǎo)信貸資金支持實體經(jīng)濟。包括《流動資金貸款管理暫行辦法》 、《個人貸款管理暫行辦法》、《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》和《項目融資業(yè)務(wù)指引》，它初步構(gòu)建和完善了我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)法規(guī)框架。“三個辦法一個指引”通過必要的操作流程和內(nèi)部控制手段，規(guī)范了商業(yè)銀行貸款支付行為，確保貸款資金按借款合同約定的用途使用，防止借款人資金被挪用，促使貸款資金真正流向?qū)嶓w經(jīng)濟，發(fā)揮金融支持實體經(jīng)濟的作用。
在引導(dǎo)信貸資金支持實體經(jīng)濟的同時，監(jiān)管部門要求金融機構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對社會經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，特別是對“三農(nóng)”、中小企業(yè)、保障性住房的支持力度，這是金融服務(wù)實體經(jīng)濟的重要舉措。專家建議，可以著力建設(shè)實體經(jīng)濟中各類企業(yè)、個體與金融業(yè)的信息互通平臺，改善信息不對稱的狀況，提高金融服務(wù)的效率。此外，還要加快制度創(chuàng)新，開發(fā)和形成更實用的企業(yè)資產(chǎn)評估方法，讓一些“輕資產(chǎn)”行業(yè)內(nèi)的企業(yè)也能獲得信貸支持。
當(dāng)前，國際經(jīng)濟金融形勢仍然復(fù)雜，金融支持實體經(jīng)濟的力度仍需加大。首先，要拓寬企業(yè)通過金融領(lǐng)域獲取資金的渠道，繼續(xù)擴大股票、債券、信托等融資活動對企業(yè)的幫助。其次，要繼續(xù)實施“三個辦法一個指引”，確保信貸資金專款專用，真正流向?qū)嶓w經(jīng)濟。第三，在金融服務(wù)實體經(jīng)濟的過程中，應(yīng)當(dāng)正確處理金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系，因為我們不僅需要金融創(chuàng)新為實體經(jīng)濟服務(wù)，更需要加強金融監(jiān)管，保證金融安全。同時，在金融創(chuàng)新的過程中，各金融機構(gòu)要充分了解企業(yè)的需求，創(chuàng)新的產(chǎn)品要符合企業(yè)的需要，避免金融衍生品不斷創(chuàng)新卻距離服務(wù)實體經(jīng)濟的目標(biāo)越來越遠的情況發(fā)生。（劉 暢）
