高盛“欺詐門”牽動世界金融格局演變

　　華盛頓與華爾街之間的這場博弈，將預(yù)示著一場牽動美國乃至世界金融格局演變的到來

　　美國證券交易委員會4月16日向紐約曼哈頓聯(lián)邦法院提起民事訴訟，指控高盛集團(tuán)及其副總裁托爾雷在一項(xiàng)次貸相關(guān)金融產(chǎn)品上涉嫌欺詐投資者，造成投資者損失超過10億美元。

　　高盛“欺詐門”事件在全球被密切關(guān)注和高度聚焦，不僅因?yàn)楦呤⒃谌A爾街的地位和影響，更因?yàn)檫@一事件顯然還事關(guān)美國乃至全球的金融監(jiān)管改革。

　　目前，高盛“欺詐門”究竟是華盛頓對華爾街真正改革的開始，抑或只是一種姿態(tài)性的敲打，還需要時(shí)間來作出判斷。但有一點(diǎn)或許是肯定的，華盛頓與華爾街兩者間的這出戲，將預(yù)示著一場牽動美國乃至世界金融格局演變的到來。

　　華爾街地震

　　在金融危機(jī)接近尾聲時(shí)，高盛“欺詐門”為華爾街帶來了又一場不小的地震。

　　16日當(dāng)天，紐約證券交易所高盛股票價(jià)格下跌超過12%，賬面損失達(dá)120億美元，創(chuàng)去年1月以來最大日跌幅。道瓊斯30種工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)收盤時(shí)比前一個(gè)交易日下跌超過125點(diǎn)。受此影響，全球金融市場也受到不同程度的沖擊。

　　值得注意的是，美國證交會當(dāng)天還表示，將會繼續(xù)調(diào)查投行及其他機(jī)構(gòu)在房地產(chǎn)市場開始顯露疲軟跡象時(shí)，在有關(guān)結(jié)構(gòu)化復(fù)雜金融產(chǎn)品方面的運(yùn)作方式。美國證交會主席夏皮羅21日表示，將審查19家大型銀行的會計(jì)問題。

　　有報(bào)道指出，涉嫌與高盛類似行為的還有已被美國銀行收購的前投資銀行美林。不少專業(yè)人士指出，高盛欺詐案不過是華爾街的“冰山一角”。

　　根據(jù)美國證交會長達(dá)22頁的起訴狀，高盛集團(tuán)接受美國大型對沖基金保爾森對沖基金公司的委托，于2007年設(shè)計(jì)并出售了一種名為“算盤2007-AC1”的金融衍生品，這是一種基于次貸證券表現(xiàn)的抵押債務(wù)的債券（CDO）。

　　起訴狀稱，高盛在出售該產(chǎn)品時(shí)向投資者隱瞞了保爾森公司參與該產(chǎn)品設(shè)計(jì)，并做空這一產(chǎn)品的“關(guān)鍵性信息”。這意味著購買該產(chǎn)品并押寶該產(chǎn)品能升值的對手方，基本都處于只賠不賺的金融陷阱。

　　2007年，隨著美國房市泡沫急劇破裂，次貸危機(jī)全面爆發(fā)，被評級機(jī)構(gòu)降級的CDO大幅貶值，保爾森公司為此賺取暴利達(dá)10億美元，高盛也從保爾森公司獲得1500萬美元的設(shè)計(jì)和營銷酬勞。但購買該產(chǎn)品的投資者相應(yīng)的損失超過10億美元。

　　證交會執(zhí)法部門主管羅伯特-庫薩米評論說，這種產(chǎn)品是新的且很復(fù)雜，但其中的騙術(shù)和利益沖突并不新鮮。

　　證交會表示，高盛和托爾雷觸犯了美國證券法，將謀求向高盛及托爾雷施加剝奪非法獲利、罰款等處罰。

　　由于在這筆交易中，英國的蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)虧損8.41億美元，德國的產(chǎn)業(yè)投資銀行虧損1.5億美元。因此，英國和德國隨后都表示，將對高盛涉嫌欺詐展開調(diào)查。

　　英國金融服務(wù)局20日發(fā)表正式聲明，宣布開始對高盛的正式法律調(diào)查。這樣的做法以往是很罕見的。

　　自金融危機(jī)以來，濫發(fā)金融衍生品的華爾街金融機(jī)構(gòu)就一直受到指責(zé)，更有不少輿論直指它們是危機(jī)元兇。中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院全球化研究中心主任劉軍紅接受《瞭望》新聞周刊專訪時(shí)說，對高盛這一華爾街金融“臺柱”的調(diào)查，顯示了奧巴馬政府在金融改革上的決心，是推進(jìn)金融監(jiān)管改革的一個(gè)重要步驟。

　　《華爾街日報(bào)》評論說，如果美國證交會的訴訟得到法庭支持，將從政治層面推進(jìn)對整個(gè)銀行業(yè)的監(jiān)管，還可能使政界人士和監(jiān)管者去關(guān)注困擾著金融體系的核心沖突。

　　劉軍紅還指出，美國同時(shí)也是想向國際社會作出一個(gè)負(fù)責(zé)任的姿態(tài)。G20財(cái)長和央行行長會議于4月23日在華盛頓舉行，這是6月底多倫多G20峰會前的一次重要準(zhǔn)備會議，高盛事件和加強(qiáng)金融監(jiān)管改革成為會議焦點(diǎn)話題。

　　劉軍紅認(rèn)為，危機(jī)后，奧巴馬的改革在全球范圍內(nèi)是最激進(jìn)完整的，推行能力也是最強(qiáng)的，從醫(yī)療改革、核安全峰會、出口倍增計(jì)劃、智能電網(wǎng)以及金融監(jiān)管改革等行動看，奧巴馬改革方案設(shè)計(jì)完整，論證科學(xué)，眼光長遠(yuǎn)。尤其是金融改革，背后的關(guān)鍵問題是捍衛(wèi)美元體制。