中移動千億誘惑 全球巨頭搶重組蛋糕

　　北京奧運(yùn)，眾IT巨頭也歡聚一堂。

　　“接下來幾天，中國移動將與前來北京的設(shè)備商伙伴洽談更多合作事宜。”8月7日，北京，在中移動的奧運(yùn)歡迎晚宴上，中移動總裁王建宙與在座的多家全球通信設(shè)備巨頭推杯換盞，談笑風(fēng)生。

　　而對于出席宴會的愛立信公司總裁兼CEO思文凱(Carl-Henric Svanberg)、諾基亞總裁兼CEO康培凱(Olli-Pekka Kallasvuo)、阿爾卡特朗訊(以下簡稱阿朗)總裁兼首席執(zhí)行官陸思博(Patricia Russo)、諾基亞西門子(以下簡稱諾西)CEO白偉賢(Simon Beresford-Wylie)、摩托羅拉公司CEO格里格·布朗Gregory Brown、北電總裁兼CEO邁克·扎菲羅夫斯基(Mike Zafirovski)等巨頭來說，奧運(yùn)夜宴亦是繼續(xù)分享中移動龐大市場蛋糕的絕妙時(shí)機(jī)。

　　就在此前一天，隨著摩托羅拉宣布獲得4.31億美元中國移動GSM網(wǎng)擴(kuò)容合同，各家在2008年上半年中移動GSM擴(kuò)容大單中的份額已逐漸清晰。值得注意的是，與全球移動通信設(shè)備市場競爭加劇的形勢相比，各廠商獲得的中移動大單均較2007年有所增長。

　　“顯然，在全球電信業(yè)需求結(jié)構(gòu)調(diào)整的格局下，本地移動通信市場快速增長乃至電信重組，已令中國成為全球通信設(shè)備廠商競逐的必爭之地。”業(yè)內(nèi)人士分析稱，在這一過程中，中興華為等本土設(shè)備商將有望成為最大受益者。

　　分羹中移動大單

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年上半年，中移動的GSM擴(kuò)容訂單應(yīng)已超過200億元人民幣。

　　8月6日，摩托羅拉宣布，在今年上半年，摩托羅拉已與中國移動簽訂了一系列GSM網(wǎng)絡(luò)升級與擴(kuò)容合同，涵蓋北京、天津、四川、深圳、河南等16個(gè)省市區(qū)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及相關(guān)服務(wù)，金額共計(jì)4.31億美元，摩托羅拉上半年已經(jīng)確認(rèn)其中約一半的銷售額。“以上金額僅涵蓋今年上半年與中移動正式簽署的合同。”8月7日，摩托羅拉對媒體補(bǔ)充表示。

　　而諾西大中華區(qū)總裁張志強(qiáng)在8月5日接受本報(bào)記者采訪時(shí)透露，今年上半年已經(jīng)取得中移動簽署55億人民幣的GSM網(wǎng)絡(luò)合同，為其在主要省份和城市規(guī)劃、部署和維護(hù)無線與核心網(wǎng)絡(luò)，提供運(yùn)營支持系統(tǒng)解決方案。

　　事實(shí)上，早在今年4月瑞典首相賴因費(fèi)爾特訪華期間，愛立信就已宣布，與中國移動和中國聯(lián)通分別簽署了價(jià)值為91億元和10億元的GSM擴(kuò)容框架協(xié)議。其中愛立信將為中移動提供最新的節(jié)能省電技術(shù)支持和服務(wù)，并擴(kuò)展其19個(gè)省市的GSM/GPRS覆蓋及容量。阿朗則在6月份宣布，已與中國移動在華盛頓特區(qū)簽訂了關(guān)于2008年移動通信設(shè)備及服務(wù)項(xiàng)目合作的框架協(xié)議，總金額達(dá)10億美元。

　　業(yè)內(nèi)人士透露，愛立信與阿朗公布的協(xié)議都應(yīng)該是全年訂單，但上半年的合同執(zhí)行金額，以及去年下半年簽署合同中列入今年上半年采購的金額都還有懸念：比如去年11月26日，阿朗就宣布與中國移動簽署總額為6億歐元的協(xié)議，其中同時(shí)包括GSM網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容以及TD-SCDMA解決方案。

　　此外，華為、北電、中興等廠商的訂單數(shù)據(jù)并未對外公布，不過，從往年的情況來看，愛立信一直都是中移動設(shè)備采購的最大贏家，華為、諾西、阿朗、摩托羅拉等廠商則互有勝負(fù)。在2007年，在中移動的GSM設(shè)備集中采購中，華為就獲得了逾1/5的訂單，而中興也有不少于5%的市場份額。

　　而就在8月7日，華為宣布今年上半年UMTS和GSM均實(shí)現(xiàn)出貨量同比增長超過100%，GSM出貨量突破80萬載頻。其中沒有透露與中移動的合同金額，但表示僅中國和印度就達(dá)40萬載頻。而一位華為人士對記者表示，今年獲得的GSM擴(kuò)容合同份額不會低于去年。

　　與2007年相比，各廠商2008年的大單均有所增長。在2007年，愛立信為中移動19省GSM網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容，金額為10億美元，阿朗與摩托羅拉的訂單則分別為3.4億美元和3.94億美元。

　　重組后的中國機(jī)遇

　　顯然，中移動在2008年繼續(xù)大舉擴(kuò)容GSM已成定局。

　　此前，坊間有傳言稱，中移動已經(jīng)有計(jì)劃，今年全年共投資1000億人民幣，為GSM增加一倍載頻，以掃清城市死角并覆蓋農(nóng)村市場。

　　該消息并未獲得中移動證實(shí)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在2007年電信、網(wǎng)通、聯(lián)通均大幅收縮網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資的情況下，中移動在投入260億元建設(shè)TD實(shí)驗(yàn)網(wǎng)同時(shí)投資358億元建設(shè)GSM網(wǎng)絡(luò)，這已經(jīng)令業(yè)界為之震動，今年雖然從現(xiàn)有跡象看中移動GSM網(wǎng)絡(luò)投資并未放緩，但在TD擴(kuò)大建設(shè)規(guī)模同時(shí)，不太可能同時(shí)將GSM投資規(guī)模擴(kuò)大到1000億。

　　盡管如此，對于所有GSM設(shè)備廠商來說，中移動繼續(xù)GSM擴(kuò)容已經(jīng)是一支強(qiáng)烈的興奮劑。

　　“全球區(qū)域電信運(yùn)營商的整合，促進(jìn)了設(shè)備商競爭結(jié)構(gòu)的重大調(diào)整。”上周，國金證券發(fā)布報(bào)告稱，在過去數(shù)年中，阿爾卡特、朗訊、諾基亞、愛立信、摩托羅拉、西門子等全球設(shè)備巨頭一度把目光集中在3G乃至后續(xù)演進(jìn)技術(shù)，基本放棄了原本具有絕對領(lǐng)先優(yōu)勢的2G設(shè)備的技術(shù)改造和產(chǎn)品創(chuàng)新。然而，全球電信行業(yè)戲劇性的變化并非如跨國巨頭所期望。新興市場移動用戶在近3年雪崩式發(fā)展，復(fù)合增速超過50%。而歐美發(fā)達(dá)市場也并沒有出現(xiàn)大規(guī)模的3G投資。

　　該報(bào)告認(rèn)為，這一形勢形成的主要原因在于，以沃達(dá)豐、西班牙電信為代表的全球電信巨頭先后進(jìn)入西歐、亞太、拉美以及非洲等新興市場，運(yùn)用資本杠桿實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收購或股權(quán)投資，而其業(yè)務(wù)擴(kuò)張主要以移動通信和話音業(yè)務(wù)為主，與此同時(shí)，ATT與南方貝爾、VERIZON與MCI，SPRINT與NEXTEL等美國運(yùn)營商紛紛以合并方式收縮戰(zhàn)線，導(dǎo)致電信設(shè)備投資銳減。

　　“事實(shí)上，截至目前，全球3G用戶占移動用戶的比例不足20%。全球超過70%以上的業(yè)務(wù)仍是語音業(yè)務(wù)。”該報(bào)告稱。

　　這導(dǎo)致的結(jié)果是，愛立信和諾基亞等移動通信設(shè)備商表現(xiàn)較佳，而領(lǐng)先于固網(wǎng)的阿爾卡特則獲益不多。尚沒有擺脫網(wǎng)絡(luò)泡沫經(jīng)濟(jì)陰影的朗訊、北電和摩托羅拉更雪上加霜——朗訊被阿爾卡特收購，北電持續(xù)虧損只得出售WCDMA業(yè)務(wù)以收縮戰(zhàn)線，摩托羅拉則頻頻出現(xiàn)業(yè)績告警——全球電信設(shè)備市場競爭不斷加劇。

　　就在7月底，阿朗CEO陸思博和非執(zhí)行董事長謝瑞克宣布辭職，無力扭轉(zhuǎn)CDMA業(yè)務(wù)下滑及美元貶值帶來的巨額虧損正是兩人離職的主要原因。

　　在這樣的形勢下，由于農(nóng)村市場的快速增長以及電信重組變局而大舉投入擴(kuò)大GSM網(wǎng)絡(luò)的中國運(yùn)營商，自然成為設(shè)備廠商們競相爭奪的香餑餑。

　　就在不久前，諾西公布了今年上半年財(cái)報(bào)，在合并5個(gè)季度以來，其營業(yè)利潤已由負(fù)6400萬歐元增長為2.74億歐元。其中，大中華區(qū)增長最為顯眼，2008年第二季度銷售額同比增長了40%，較上一季度則增長了53%。

　　張志強(qiáng)向記者透露，其業(yè)務(wù)增長的因素中，中移動、聯(lián)通的GSM投入增長就是最主要拉動力之一。

　　中興華為或最受益

　　國金證券發(fā)布的報(bào)告同時(shí)認(rèn)為，中興華為將成為全球電信業(yè)需求結(jié)構(gòu)調(diào)整的最大受益者。預(yù)計(jì)到2010年，在全球移動通信設(shè)備廠商中，華為的綜合競爭力有望達(dá)到第三，中興則排名第五。

　　該報(bào)告認(rèn)為，正是全球通信設(shè)備巨頭對3G形勢的判斷失誤，為中國本土設(shè)備廠商趕超贏得空間，得以大規(guī)模占領(lǐng)中低端電信設(shè)備需求井噴式增長的新興市場，既回避了與全球巨頭的正面沖突，又獲得高端產(chǎn)品和技術(shù)突破研發(fā)時(shí)間。

　　而到現(xiàn)在，中興華為等廠商已經(jīng)迅速趕上。通過農(nóng)村包圍城市、人海戰(zhàn)術(shù)、建立根據(jù)地、打低價(jià)牌等策略，圈定了全球80%以上的新興市場，并向歐美發(fā)達(dá)市場發(fā)起了更慘烈的價(jià)格搏殺，令全球通信設(shè)備競爭格局進(jìn)一步加劇。

　　8月7日，華為宣布，截至目前，華為已在全球獲得111個(gè)UMTS/HSPA合同，并以上半年25個(gè)新增合同數(shù)位居業(yè)界第一。而研究機(jī)構(gòu)In-Stat此前發(fā)布的研究報(bào)告則表示，2007年華為WCDMA的新增合同數(shù)達(dá)到44個(gè)，占業(yè)界總新增合同數(shù)的39.3%，CDMA2000 1x EV-DO新增合同數(shù)達(dá)42個(gè)，占業(yè)界新增合同數(shù)的40.4%，均名列第一。

　　市場研究機(jī)構(gòu)EJL Wireless Research上周發(fā)布的研究報(bào)告則稱，今年第二季度全球基站合同為67個(gè)，較第一季度的47個(gè)有所增長，其市場需求主要集中在亞太和非洲地區(qū)，其中中興和華為獲得合同分別占總數(shù)的31%和30%。

　　同時(shí)，由于電信重組后，中國將發(fā)放3張3G牌照，所以中興華為有望成為重組后中國3G市場的最大受益者之一。“我們估計(jì)，電信重組后，未來3年中興華為在國內(nèi)市場每年將新增無線系統(tǒng)訂單超過100億元，新增3G手機(jī)訂單30億元，新增凈利潤近15億元。”國金證券報(bào)告撰寫者陳運(yùn)紅稱。

　　不過，陳運(yùn)紅認(rèn)為，目前華為、中興在海外市場的成功，很大程度上利用國內(nèi)的人力成本優(yōu)勢，向電信市場提供更具性價(jià)比的電信解決方案，挑戰(zhàn)成本的極限。另一個(gè)原因則是高性價(jià)比的產(chǎn)品，加上快速響應(yīng)客戶的需求。

　　“所以其中的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。”報(bào)告認(rèn)為，中興的最大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)來自于全球供應(yīng)鏈管理，在2007年，中興庫存占成本比例高達(dá)62.21%(華為22.05%)，這是中興現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)的關(guān)鍵原因，而華為的最大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)則是應(yīng)收賬款，其2007年應(yīng)收賬款占收入比為42.2%(中興為26.7%)。

　　“此外，由于惡性的價(jià)格戰(zhàn)已令市場競爭環(huán)境惡化，中興和華為還需要提前考慮金融以及海外市場封鎖的風(fēng)險(xiǎn)。”該報(bào)告稱。