3月10日，華寶證券公布了2月投連險(xiǎn)報(bào)告。報(bào)告顯示，2013年2月，信用債市場(chǎng)依然紅火，雖然A股市場(chǎng)出現(xiàn)小幅回調(diào)，但投連險(xiǎn)賬戶回報(bào)率表現(xiàn)依然較好，單月平均收益率為0.99%，考慮到1月單月平均收益率2.94%，今年前兩月投連險(xiǎn)平均收益已達(dá)3.93%，實(shí)現(xiàn)了“開門紅”。
2012年8月~2013年2月，可獲取數(shù)據(jù)的相關(guān)投資賬戶總體平均回報(bào)率分別為-2.02%、-2.14%、1.35%、-0.3%、-3.95%、6.46%、2.94%和0.99%。
有壽險(xiǎn)人士在與記者交流時(shí)表示，2013年業(yè)內(nèi)給予投連險(xiǎn)很高的期待，不僅在于投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶地位給予了保險(xiǎn)公司更多的自主權(quán)，也在于去年以來(lái)保險(xiǎn)投資創(chuàng)新與改革給保險(xiǎn)公司帶來(lái)了新的機(jī)遇。
173個(gè)賬戶前兩月收益為正
從具體賬戶層面看，2月在華寶證券排名體系內(nèi)的190個(gè)投連險(xiǎn)賬戶中，有173個(gè)賬戶取得了正收益。其中，在指數(shù)型、激進(jìn)型、混合型三個(gè)分類賬戶中，共有61個(gè)賬戶今年前兩月收益超越了5%。
其中，在指數(shù)型賬戶中，前兩月收益超越5%的賬戶分別是：海康指數(shù)加強(qiáng)型 (前兩月收益5.43%，下同)、招商信諾成長(zhǎng)型(5.34%)、中英指數(shù)型(5.15%)。
在激進(jìn)型賬戶中，前兩月收益超越5%的賬戶達(dá)到39個(gè)賬戶。其中，排名前5的賬戶分別是：泰康優(yōu)選成長(zhǎng)型(11.18%)、太平價(jià)值先鋒型 (8.94%)、光大永明進(jìn)取型(8.53%)、泰康積極成長(zhǎng)型(8.48%)、泰康進(jìn)取型(8.41%)等。在該類賬戶中，僅有2個(gè)賬戶前兩月收益為負(fù)。
在混合型賬戶中，前兩月收益超越5%的賬戶共有19個(gè)。其中，排名前5的賬戶分別是：泰康創(chuàng)新動(dòng)力(310328,基金吧)型 (10.31%)、招商信諾和諧B型(7.51%)、泰康平衡配置型(7.50%)、招商信諾配置型(7.09%)、恒安標(biāo)準(zhǔn)成長(zhǎng)型(6.58%)。在該類賬戶中，僅太平平衡穩(wěn)健型賬戶收益為負(fù)。
華寶證券金融產(chǎn)品與創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人表示，2月份激進(jìn)型投連險(xiǎn)指數(shù)繼續(xù)上漲1.33%、滬深300指數(shù)微跌0.5%，激進(jìn)型投連險(xiǎn)部分賬戶逆勢(shì)大漲，拉高了整體平均收益率，截至2月28日，激進(jìn)型投連險(xiǎn)指數(shù)收于84.42點(diǎn)，調(diào)整后的可比滬深300指數(shù)收于50.07點(diǎn)。
從2月份單月成績(jī)來(lái)看，收益率排在榜首的是生命精選股票(6.08%)、其次是平安進(jìn)取(3.99%)和生命進(jìn)取I(3.7%)。各分類賬戶獲得2月份單月業(yè)績(jī)冠軍的有中英指數(shù)型等7個(gè)賬戶。
債券、貨幣型也有高收益
“2月份，A股市場(chǎng)在春節(jié)前仍延續(xù)前期漲勢(shì)，但節(jié)后市場(chǎng)開始持續(xù)下跌。一方面，投資者擔(dān)憂CPI若超預(yù)期上漲或?qū)е缕o的貨幣政策出臺(tái)，對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性寬松的預(yù)期有所改變；另一方面，民生銀行(600016,股吧)等前期強(qiáng)勢(shì)品種出現(xiàn)大幅調(diào)整，市場(chǎng)缺乏領(lǐng)漲個(gè)股，且強(qiáng)弱行業(yè)的切換過(guò)于頻繁，市場(chǎng)情緒受到影響。從債券市場(chǎng)來(lái)看，收益率整體穩(wěn)步下行，市場(chǎng)在月末資金面偏緊的情況下出現(xiàn)調(diào)整，各品種有所分化，信用品種表現(xiàn)相對(duì)較好。”一位資產(chǎn)管理人士表示。
記者了解到，除了偏重于權(quán)益類投資的指數(shù)型、激進(jìn)型、混合型投連險(xiǎn)前兩月表現(xiàn)不俗之外，偏重于固定收益類投資的債券型和貨幣型投連險(xiǎn)中，也有部分產(chǎn)品表現(xiàn)喜人。
從債券型投資賬戶來(lái)看，前兩月收益超越2%的產(chǎn)品并不稀少，有部分產(chǎn)品收益已超過(guò)3%，如建信現(xiàn)金增利型(前兩月收益3.33%，下同)，中英穩(wěn)健型賬戶(3.26%)、生命穩(wěn)健I(3.17%)等。貨幣型賬戶方面，前兩月收益波動(dòng)集中在0.22%~1.05%之間，其中，泰康貨幣避險(xiǎn)型賬戶以1.05%的收益居該類賬戶之首。
談及后期的投資思路，有險(xiǎn)企投資負(fù)責(zé)人士對(duì)記者表示：“下階段股票市場(chǎng)中性偏謹(jǐn)慎，或出現(xiàn)小幅的調(diào)整，短期內(nèi)以結(jié)構(gòu)性、主題性的機(jī)會(huì)為主。對(duì)于債券市場(chǎng)而言，若下階段沒(méi)有出現(xiàn)進(jìn)一步利空經(jīng)濟(jì)的政策，市場(chǎng)調(diào)整概率較大。此外，中長(zhǎng)期來(lái)看，通脹將進(jìn)入上升通道，對(duì)債市造成負(fù)面影響。因此，在權(quán)益性投資方面，投資經(jīng)理將采取偏防御的投資策略，維持較低權(quán)益?zhèn)}位，擇機(jī)適度增持食品飲料及消費(fèi)類個(gè)股；在債券市場(chǎng)方面，債市可能維持窄幅震蕩，投資經(jīng)理將繼續(xù)優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，維持較低的組合久期。”
