“100元入門 1年賺回1萬元”虛假廣告滿天飛 誤導投資者入市
核心提示
一年一度的“3·15消費日”臨近，打假不限商品領(lǐng)域，理財市場也需打假與維權(quán)。中國內(nèi)地的貴金屬投資市場蒸蒸日上，相關(guān)法律法規(guī)尚待完善，虛假宣傳、巨額虧損的案例漸漸浮出水面。
業(yè)內(nèi)人士提醒投資者：代客理財至今仍處在灰色地帶，投資者維權(quán)之路難上加難；不如提高警惕、考察貴金屬投資平臺資質(zhì)，慎重入市與購買產(chǎn)品。
委托理財篇
委托理財維權(quán)難
年初時，家住廣東佛山的陳大姐(化名)看到網(wǎng)上的貴金屬宣傳廣告“100元變10000元，你還等什么？”該公司自稱是某大型貴金屬交易所的會員；詳聊之后，對方公司認為陳大姐是家庭主婦，投資與上網(wǎng)能力都太低，不如由公司經(jīng)理代理操作資金。雙方于是簽訂了內(nèi)部代客理財協(xié)議，陳大姐、理財經(jīng)理都可以登錄交易系統(tǒng)，共同管理資金。然而，由于陳大姐忙于其他事，半年沒有看盤，回去后就發(fā)現(xiàn)，理財經(jīng)理操盤不到10次，手續(xù)費沒收多少，資金卻只炒剩下了1萬多元。“不好意思，沒有想到下半年金價不斷跌，做錯了方向。”對方輕描淡寫地如是說。
為此，陳大姐多次請教律師，但無法幫她“討回公道”，原因有兩點:1.兩人都可以操盤，沒有任何證據(jù)能證明是投資經(jīng)理操作造成的損失；2.雙方簽訂的是內(nèi)部協(xié)定，不受法律保護。
現(xiàn)象：黃金“私募”
網(wǎng)絡(luò)廣告夸大其詞
在涉及貴金屬T+D品種的諸多廣告中，私募基金、代客理財概念的宣傳不時浮現(xiàn)。有的公司公開宣傳“保本保收益，年化收益率高達13.68%”，有的公司則打出:“投資黃金概念產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率高達40%以上。”“100元入門，1年賺回10000元。”按照此類說法，貴金屬投資市場儼然成為了夢想平臺，其投資收益率不僅遠遠高于銀行理財產(chǎn)品、貨幣與債券型基金，甚至要比信托產(chǎn)品更高，還沒有信托產(chǎn)品的投資門檻高(信托一般100萬元起步投資門檻，類似貴金屬產(chǎn)品的投資門檻一般在5萬~20萬元)。
記者致電其中一家位于西南地區(qū)的大型有色金屬交易所，其宣傳的“固定收益”型產(chǎn)品與炒賣公募基金如出一轍。
擔心：
投資無門+冒險心理
導致代客理財泛濫
記者走訪了廣東多地市場發(fā)現(xiàn)，對于“代客理財”問題，絕大多數(shù)的投資者并非沒有認識，很多投資貴金屬的市民，擁有較高的教育背景與社會地位。投資無門+冒險進取心理，是他們參與類似交易的主要原因，要不然，也不會有幾個人真的被“100元炒成10000元”的虛假廣告所騙。
一方面，股票市場、基金市場連年萎靡，不虧就不錯了；債券、定存、銀行理財產(chǎn)品等，收益率又太低，無法與通貨膨脹速度相提并論；而信托產(chǎn)品雖然收益率略高，但投資門檻又太高，不是每個人都能參與的。類似貴金屬市場“代客理財”的高收益率產(chǎn)品，在很多進取型投資者的眼里，就變得特別有吸引力了。
另外一個方面，“代客理財”比較便捷，表面來看省時間省手續(xù)費，不像買基金那么復雜，有望取得巨額收益。“什么事情，一牽扯到政府部門批準，必定費時費力不自由”。家住東莞市的投資者李先生如是說。
于是，兩方利益一旦契合，也就不管什么違法違規(guī)的問題了。只有當出現(xiàn)巨額損失時，投資者才會想到維權(quán)問題。一般損失個幾千元、幾萬元，都是“啞巴吃黃連”、自認倒霉而已。
記者從廣東省行業(yè)協(xié)會了解到：每家貴金屬山寨所中，都有數(shù)量驚人的投資者曾吃過代客理財?shù)奶潱嬲境鰜硗对V的，卻鳳毛麟角。
而即使是投訴，想追回損失也難如登天。本報記者多次報道過：至今沒有一個政府部門專門負責貴金屬市場投資損失的，屬于“五不管”地帶。需要投資者舉證對方公司惡意詐騙，數(shù)額需要十分巨大，證據(jù)需要十分充分。
建議：
買產(chǎn)品至少要弄清
對方是否有資格發(fā)行
有鑒于此，“防患于未然”遠勝于損失后投訴。首先，無論購買什么貴金屬產(chǎn)品，我們要擦亮眼睛考察其資質(zhì)：該類公司是否有從業(yè)執(zhí)照？是投資公司還是投資咨詢公司？后者不具備直接投資的資格。該類公司是否被允許發(fā)行理財產(chǎn)品？一般來說，與銀行及信托公司合作的貴金屬投資產(chǎn)品，才符合上市的規(guī)定；自行發(fā)行的產(chǎn)品，違規(guī)者居多。
再者，建議輕易不要參與“代客理財”，這些灰色地帶缺乏監(jiān)管，投資者維權(quán)困難；市場本身就存在價格波動風險，操作者無論水平高低，都無法時時準確判斷，“保本收益，高額回報”之類的甜言蜜語，可信度并不高。
疑問
與一些經(jīng)濟詐騙現(xiàn)象涇渭分明的違法定位相比，業(yè)內(nèi)人士對于黃金公司虛假宣傳、代客理財?shù)膯栴}，至今爭議較多，集中為以下兩點：
1
代客理財是否違規(guī)違法？
根據(jù)中國《基金法》等法律規(guī)定，機構(gòu)無論是直接發(fā)行理財產(chǎn)品還是代客理財，必須在當?shù)刂袊C監(jiān)會管理的基金協(xié)會進行備案，必須擁有3名以上持證上崗的專業(yè)人士且由專業(yè)人士負責具體操作并承擔關(guān)聯(lián)責任。也就是說，黃金投資公司私自發(fā)行理財產(chǎn)品，嚴格來說并不符合法律方面的規(guī)定。
2
廣告是否有問題？
（廣州）盈科律師事務(wù)所的孫高峰律師認為：
類似“100元起步，1年賺10000元”、“投資黃金理財產(chǎn)品，5年升值20倍”的廣告詞，顯然有違廣告法的基本精神，存在嚴重的誤導投資者傾向;如果投資者依其廣告入行投資且最終巨額虧損，發(fā)布廣告方則涉嫌欺詐。
