本報(bào)北京5月22日電 首批中小企業(yè)私募債品種有望于6月中旬推出。上交所、深交所5月22日分別發(fā)布《中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，標(biāo)志中小企業(yè)私募債業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作正式啟動(dòng)。相關(guān)人士提示，中小企業(yè)私募債券屬高風(fēng)險(xiǎn)品種，切忌盲目跟風(fēng)炒作。

　　據(jù)介紹，《試點(diǎn)辦法》明確中小企業(yè)私募債券為未上市中小微型企業(yè)以非公開方式發(fā)行的公司債券，要求發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍，并且期限在1年(含)以上。中小企業(yè)私募債采取備案制發(fā)行。

　　據(jù)了解，試點(diǎn)期間，符合工信部《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》的未上市非房地產(chǎn)、金融類的有限責(zé)任公司或股份有限公司，只要發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍，并且期限在1年(含)以上，可以非公開方式發(fā)行中小企業(yè)私募債券。

　　5月23日起，深交所先以書面形式接受發(fā)行人備案申請(qǐng)，6月中旬會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)網(wǎng)站改造及相關(guān)準(zhǔn)備工作完成后，深交所將正式啟用電子化渠道接受備案申請(qǐng)。

　　備案登記表涵蓋了發(fā)行人經(jīng)營(yíng)范圍、行業(yè)類型、營(yíng)業(yè)收入以及從業(yè)人數(shù)等相關(guān)信息，還包括擬發(fā)債項(xiàng)的期限、付息方式、風(fēng)險(xiǎn)提示以及投資者保護(hù)機(jī)制設(shè)計(jì)等基本情況，并要求承銷商就私募債備案應(yīng)履行的相關(guān)責(zé)任和義務(wù)進(jìn)行聲明與承諾。

　　由于對(duì)發(fā)行人沒有凈資產(chǎn)和營(yíng)利能力的門檻要求，中小企業(yè)私募債券是完全市場(chǎng)化的信用債券品種，合格投資者應(yīng)當(dāng)具備一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與承擔(dān)能力，充分知悉私募債券風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)發(fā)行人信息披露文件獨(dú)立進(jìn)行投資判斷，自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　另外，中小企業(yè)私募債券在深交所綜合協(xié)議交易平臺(tái)以全價(jià)方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓單筆現(xiàn)貨交易數(shù)量不得低于5000張或者交易金額不得低于人民幣50萬(wàn)元。

　　試點(diǎn)初期，綜合協(xié)議交易平臺(tái)僅接受投資者“成交申報(bào)”指令，不接受“意向申報(bào)”和“定價(jià)申報(bào)”指令。私募債券成交價(jià)格由買賣雙方在前收盤價(jià)的上下30%之間自行協(xié)商確定。