陳先生，41歲，自由職業(yè)者，年收入8萬(wàn)-10萬(wàn)元。有基本養(yǎng)老和醫(yī)療社保，購(gòu)買了商業(yè)保險(xiǎn)，每年交保費(fèi)6000元。高女士，38歲，有高血壓等慢性病，目前沒(méi)有工作在家休息，有基本養(yǎng)老和醫(yī)療社保，也購(gòu)買了商業(yè)保險(xiǎn)，每年交保費(fèi)6000元。二人是丁克一族，沒(méi)有孩子。

　　家庭無(wú)汽車(也不想買)、無(wú)借款，有經(jīng)濟(jì)適用房一套，目前出租。二人在城里租一套住房，以租養(yǎng)租，費(fèi)用正好相抵。

　　二人生活簡(jiǎn)單，不喜歡買奢侈品，平時(shí)消費(fèi)只有日常生活費(fèi)每月2000元-3000元。但每年出國(guó)旅行一次，大約3萬(wàn)-5萬(wàn)元。每年給雙方父母各約5000元。高女士每年看病大約5000元。

　　家庭現(xiàn)有存款大約40萬(wàn)元。放在股市里，只用于打新股，不買賣股票，收益基本就跟存活期一樣。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　1.人到中年，希望到60歲后有穩(wěn)定保障，做好養(yǎng)老規(guī)劃。

　　2.合理投資，使家庭財(cái)產(chǎn)增值。

　　財(cái)務(wù)狀況分析

　　陳先生的生活目前已經(jīng)進(jìn)入平穩(wěn)期，擁有基本保障，收入穩(wěn)定但可增長(zhǎng)的空間不大。從陳先生家庭每年的現(xiàn)金流量情況來(lái)看，8萬(wàn)-10萬(wàn)元的年收入剛剛可以支付每年用在保險(xiǎn)、生活、旅游、贍養(yǎng)等方面的支出，較少有結(jié)余(每年支出：生活費(fèi)2000-3000元/月；保險(xiǎn)支出12000元/年；旅游費(fèi)用30000-50000元/年；看病與贍養(yǎng)父母10000元/年)。

　　就陳先生的資金結(jié)構(gòu)來(lái)看，其財(cái)務(wù)安排有待改進(jìn)。突出表現(xiàn)在缺少必要的財(cái)務(wù)保障。人到中年，養(yǎng)老資金沒(méi)有系統(tǒng)的規(guī)劃；目前的理財(cái)方式比較單一(打新股)，且收益率較低。在考慮家庭理財(cái)規(guī)劃時(shí)，應(yīng)側(cè)重考慮如何有節(jié)制的開支、有計(jì)劃的理財(cái)，使現(xiàn)有家庭資產(chǎn)保值的同時(shí)，合理投資，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)收益最大化。

　　理財(cái)建議

　　精簡(jiǎn)出游預(yù)算

　　財(cái)務(wù)保障主要是考慮日常生活中可能遇到的一些意外或者突發(fā)事件，為了防止收入突然中斷或者支出大幅增加時(shí)，家庭陷入短期財(cái)務(wù)困境而準(zhǔn)備的緊急預(yù)備金。一般應(yīng)以3個(gè)月基本生活費(fèi)用為標(biāo)準(zhǔn)，考慮到陳先生為自由職業(yè)者，工作穩(wěn)定性略差，建議另準(zhǔn)備2萬(wàn)元的其他緊急費(fèi)用。

　　這部分資金可以購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金或流動(dòng)性強(qiáng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，在保證資金安全和流動(dòng)性的同時(shí)提高資產(chǎn)相對(duì)收益。

　　另外，陳先生家庭每年收入支出相抵，較少有結(jié)余。從支出結(jié)構(gòu)來(lái)看，旅游支出占有較大比例，基于該部分費(fèi)用不屬于必要支出，建議對(duì)自己的旅游出行合理計(jì)劃，精打細(xì)算，減少不合理支出。

　　完善養(yǎng)老方案

　　對(duì)于丁克家庭來(lái)說(shuō)，積累養(yǎng)老金在理財(cái)規(guī)劃中占有重要的地位。在推算未來(lái)所需的養(yǎng)老資金時(shí)，需要強(qiáng)調(diào)兩個(gè)假設(shè)：生存時(shí)間和未來(lái)的通脹率。生存時(shí)間越長(zhǎng)，通脹水平越高，所需要準(zhǔn)備的養(yǎng)老金額越大。

　　陳先生現(xiàn)在每月日常生活費(fèi)2000元-3000元，太太每年看病5000元。也就是說(shuō)每年的必要支出共計(jì)約4萬(wàn)元。陳先生距離退休還有19年，假設(shè)未來(lái)的平均通脹率是3%，當(dāng)前的4萬(wàn)元支出相當(dāng)于19年后的7萬(wàn)元。(即陳先生60歲退休后第一年要維持當(dāng)前必要支出水平需要資金費(fèi)用共計(jì)7萬(wàn)元)。

　　如果以假設(shè)陳先生退休后的生存時(shí)間是20年-25年來(lái)判斷，雖然一家都擁有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)。但是養(yǎng)老資金還是存在缺口，這部分資金缺口可以通過(guò)合理的資產(chǎn)配置、科學(xué)的資金投資來(lái)進(jìn)行彌補(bǔ)。

　　組合出擊 合理增值

　　沒(méi)有房貸月供的壓力；不需積攢孩子的教育金。陳先生家的投資目標(biāo)主要是獲得資產(chǎn)增值，積累養(yǎng)老金。所以適合做長(zhǎng)期投資，故該部分資金具有較大的彈性，可以構(gòu)建一個(gè)穩(wěn)中求進(jìn)的投資規(guī)劃。就目前家庭的40萬(wàn)元資金，可以打一把“組合牌”，以得到更多的收益。

　　安全牌：5萬(wàn)元用于購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金或短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品，以此作為資產(chǎn)的安全基石，防止出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。10萬(wàn)元可以用來(lái)購(gòu)買中長(zhǎng)期固定收益類銀行理財(cái)產(chǎn)品或配置萬(wàn)能險(xiǎn)。在獲得比存款更高的固定收益的同時(shí)保障本金的安全。

　　成長(zhǎng)牌：15萬(wàn)可投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，收益成長(zhǎng)性好的銀行理財(cái)產(chǎn)品。用定投的方法投資一些基金，長(zhǎng)期來(lái)看風(fēng)險(xiǎn)不大，可提高該組合的收益率；或配置一些投連險(xiǎn)，借助不同的賬戶平臺(tái)做適當(dāng)?shù)耐顿Y組合來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。而且現(xiàn)在有些保險(xiǎn)公司的投資連接保險(xiǎn)在持有一定時(shí)間后可以轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老金，把投資本金和收益轉(zhuǎn)化成持續(xù)的現(xiàn)金流，為退休后的生活提供資金補(bǔ)充保障。

　　激進(jìn)牌：10萬(wàn)元的資金用來(lái)增強(qiáng)收益。投資風(fēng)險(xiǎn)高，同時(shí)收益高的資產(chǎn)：股票、證券投資基金等。該部分資金在投資時(shí)需注意分散投資。證券投資基金具有組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，建議以該類資產(chǎn)為主要比例配制。（劉永晨）

　　理財(cái)顧問(wèn)

　　劉永晨，招行亞運(yùn)村支行理財(cái)經(jīng)理