《華爾街金融大鱷》電影海報(bào)
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通過(guò)趙本山的作品《賣拐》，大家知道一個(gè)詞叫忽悠。范偉硬是被“大忽悠”給忽悠傻了。現(xiàn)實(shí)生活中有沒(méi)有這樣的人？有。文藝作品是對(duì)現(xiàn)實(shí)生活的折射。在國(guó)際經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，也有著這樣一批國(guó)際“大忽悠”，他們的名字你應(yīng)該很熟悉：高盛、美林、摩根士丹利……在不少著名的投資事件中，都有他們的身影。黃金暴跌、原油暴漲暴跌……這是國(guó)際投行集體的操縱，還是政府行為的缺失？這是“陰謀論”的最佳腳本，還是對(duì)某些國(guó)家制度漏洞的糾錯(cuò)？我們就此采訪專家給予揭秘。
忽悠招數(shù)一：
將欲取之 必先予之
2008年，高盛把目標(biāo)鎖定在了石油。做空是唯一手段。但當(dāng)時(shí)的油價(jià)并不是理想價(jià)位，必須先把油價(jià)忽悠上去。
承接這一任務(wù)的是被譽(yù)為“油價(jià)預(yù)言家”的高盛分析師阿爾瓊·穆爾蒂。他在《紐約時(shí)報(bào)》撰文，預(yù)測(cè)由于尼日利亞供應(yīng)中斷、俄羅斯產(chǎn)量下降、中國(guó)對(duì)石油的需求將失控性的增長(zhǎng)，石油價(jià)格將急速飆升至200美元一桶。
在教父級(jí)人物的忽悠下，許多國(guó)家開始紛紛出手，油價(jià)在2008年7月見頂至每桶147美元。
在高點(diǎn)，高盛出手了！他們一改之前看高論調(diào)，把此前看高的200美元一桶，改為看空50美元一桶。石油從最高147美元/桶跌到32美元/桶，跌幅77%，全世界傻眼，高盛唱空和唱多油價(jià)，都是為了達(dá)到自身利益的最大化。
類似的手法也出現(xiàn)在黃金投資領(lǐng)域。2011年，在全球經(jīng)濟(jì)前景充滿不確定性的環(huán)境下，黃金的避險(xiǎn)性已被越來(lái)越多的投資者所看好。摩根大通發(fā)布的研究報(bào)告指出，中國(guó)及印度不斷擴(kuò)大的中產(chǎn)階級(jí)對(duì)黃金的需求正在不斷增加，如果黃金供應(yīng)無(wú)法滿足實(shí)物需求，金價(jià)有可能上攻至2000美元/盎司。
2013年4月12日，“陰謀論”的倡導(dǎo)者宋鴻兵稱之那天為黃金的“四·一二政變”。當(dāng)天一開盤，就立刻涌出100噸的6月期貨拋盤。2小時(shí)后，第二波驚人的300噸拋盤在30分鐘內(nèi)集中殺出，黃金市場(chǎng)開始雪崩。
“4月12日開盤集中拋售的400噸黃金絕不是市場(chǎng)正常的行為，集中拋售全球15%的黃金產(chǎn)量必然是協(xié)調(diào)一致的安排，這種規(guī)模前所未見。”宋鴻兵說(shuō)。
忽悠招數(shù)二：
拿小國(guó)開刀 撬大國(guó)軟肋
哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)史教授尼樂(lè)·弗格森曾寫道：“每一次重大歷史事件的背后，總暗藏著金錢的秘密。”
作為投行來(lái)講，具備不具備操縱國(guó)家的實(shí)力？答案是肯定的。《越南危機(jī)》一書的重要觀點(diǎn)，就是在經(jīng)濟(jì)全球化和信息爆炸的時(shí)代，國(guó)際著名投行在經(jīng)濟(jì)中扮演著越來(lái)越重要的角色，甚至發(fā)揮著市場(chǎng)指揮棒的作用。
“一方面，國(guó)際投行擁有強(qiáng)大的研究團(tuán)隊(duì)和研究能力。另一方面，這些國(guó)際投行通過(guò)各種方式提前獲取了經(jīng)濟(jì)情報(bào)，結(jié)果造成了他們的報(bào)告總是預(yù)測(cè)得很準(zhǔn)。這些國(guó)際投行經(jīng)常是一些政府決策部門的座上賓。一些不自信的政策決策者還往往愿意聽取他們的意見……本國(guó)的政府和研究機(jī)構(gòu)，則逐漸喪失了對(duì)經(jīng)濟(jì)的話語(yǔ)權(quán)。”該書作者孫兆東認(rèn)為。
2008年5月28日，摩根士丹利發(fā)表了一份爆炸性的報(bào)告，首次指出越南存在貨幣危機(jī)，而此后多數(shù)關(guān)于越南出現(xiàn)危機(jī)的報(bào)道都引用了其中內(nèi)容。
渣打、高盛、雷曼兄弟等其他國(guó)際金融機(jī)構(gòu)緊隨其后，也發(fā)表了一系列并不樂(lè)觀的研究報(bào)告。6月4日，彭博社發(fā)布了題為《亞洲奇跡再次面臨危險(xiǎn)》的文章，對(duì)越南和亞洲經(jīng)濟(jì)表示了悲觀。相應(yīng)地，惠譽(yù)等三家國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也將越南主權(quán)債券從“穩(wěn)定”下調(diào)至“負(fù)面”。
然而在之前的兩年多甚至更長(zhǎng)的時(shí)間里，各大投行和分析機(jī)構(gòu)基本上一路唱多，表示越南是未來(lái)10年的投資樂(lè)土。
希臘危機(jī)持續(xù)到現(xiàn)在，成了歐洲的一塊心病。有經(jīng)濟(jì)學(xué)家已經(jīng)警告，當(dāng)時(shí)希臘加入歐元區(qū)時(shí)并不具備條件。那么是誰(shuí)讓他堂而皇之地“過(guò)關(guān)”？
是高盛。希臘為了加入歐元區(qū)，尋求高盛等投行幫助其降低財(cái)政赤字。因此，高盛幫希臘悄悄貸進(jìn)了數(shù)十億美元。這筆交易幫助希臘在入不敷出的情況下，不僅達(dá)到歐洲赤字的規(guī)定獲得加入歐元集團(tuán)資格，還得以繼續(xù)揮霍，但也埋下了隱患。從而釀成了今日的危機(jī)。
有人說(shuō)，希臘并沒(méi)有出現(xiàn)債務(wù)違約，如果不是當(dāng)年高盛的做假，再加上三大評(píng)級(jí)公司的“幫忙”，它的日子至少不會(huì)像現(xiàn)在這樣，還拖累歐洲，無(wú)論從政治還是經(jīng)濟(jì)方面，都陷入僵局。
忽悠招數(shù)三：
薦別人花錢 己置身事外
提起網(wǎng)絡(luò)股，人們自然想到華爾街的兩個(gè)分析師：一個(gè)是摩根士丹利的瑪麗·米科；另一個(gè)是美林集團(tuán)因特網(wǎng)高級(jí)分析師兼第一副總裁享利·布洛杰特。前者被媒體稱為“網(wǎng)絡(luò)皇后”，后者則被譽(yù)為“網(wǎng)絡(luò)先生”。但是隨著因特網(wǎng)泡沫的破滅，布洛杰特也走下了“神壇”。他向客戶推薦的網(wǎng)絡(luò)股，跌幅均在70%以上。一些客戶投資損失慘重，認(rèn)為布洛杰特有意誤導(dǎo)，終將美林公司和這位分析師告上法庭。雖然雙方以庭外和解方式了卻這一樁官司，但布洛杰特還是沒(méi)能逃過(guò)美林公司的大裁員。
美林公司創(chuàng)建初期首先承諾：“顧客利益至上。”他們當(dāng)時(shí)在華爾街作出了驚人之舉，在美林內(nèi)建立起獨(dú)立的股票分析業(yè)務(wù)。然而，美林公司在2000年網(wǎng)絡(luò)股炒作中扮演的角色極不光彩。一方面，美林極力推薦客戶持有網(wǎng)絡(luò)股；另一方面，分析師卻對(duì)自己推薦的股票不屑一顧，在電子郵件中表示不值得投資。
亞洲鋁業(yè)的案例也說(shuō)明了這一點(diǎn)。亞洲鋁業(yè)號(hào)稱亞洲最大的鋁型材制造商。美林集團(tuán)亞洲投資銀行前總裁謝爾登·特雷納和摩根士丹利前執(zhí)行董事布萊恩·麥克卡倫這兩位投資銀行家一手包辦了亞洲鋁業(yè)的多項(xiàng)交易。二人自從2003年開始就一直為亞洲鋁業(yè)的各項(xiàng)融資活動(dòng)服務(wù)，并多次參與亞洲鋁業(yè)的交易。
一位亞洲鋁業(yè)債券持有人稱：“當(dāng)初是他們兩個(gè)人，告訴投資人亞洲鋁業(yè)的債券是值得購(gòu)買的，是有投資價(jià)值的，是長(zhǎng)期投資人的選擇。而現(xiàn)在還是他們兩個(gè)人，告訴亞洲鋁業(yè)用13.5元的現(xiàn)金去收購(gòu)100元的債券。除此以外，債權(quán)人別無(wú)選擇。”
2009年3月10日，亞洲鋁業(yè)控股有限公司的債權(quán)人需要最終決定，是否將其手持債券以最低相當(dāng)于面值1.35折的價(jià)格，賣給這家公司的母公司。否則，公司將面臨破產(chǎn)。在地方政府的支持下，公司管理層最終擺脫了海外債權(quán)人的干擾，完成了對(duì)亞洲鋁業(yè)的重組，甩掉了10億美元的債務(wù)包袱，繼續(xù)前行。
