昨日，中國銀行業協會理財業務專業委員會成立。在成立大會暨中國銀行業理財峰會論壇上，銀監會紀委書記杜金富表示，截至今年三季度，我國銀行理財產品余額已接近7萬億元，但仍存在理財產品運作方式不規范等三大問題。

　　理財產品余額高速增長

　　目前，市場上的銀行理財產品分為保本和非保本兩種。保本理財主要投資貨幣市場，納入銀行表內統計，計提相應撥備；非保本理財則放在表外。

　　杜金富昨日表示，自2005年以來，我國銀行理財產品得到了快速發展，年平均規模增長接近100%。截至2012年9月末，銀行理財產品余額6.73萬億元，比2011年末4.59萬億元增長近47%。2012年前三季度，中國社會融資規模11.73萬億元，銀行理財產品占同期社會融資規模比例的18%。

　　杜金富稱，據統計，2011年，全國160家銀行為客戶實現投資收益達到1750億元，明顯高于同期儲蓄存款利率。與此同時，銀行理財產品通過募集資金投資債券、股票以及各類項目等直接融資工具，成為連接居民儲蓄資金和直接融資的橋梁，對改善我國社會融資結構發揮了不可替代的作用。

　　行業存在三大問題

　　在肯定理財產品取得成績的同時，杜金富稱，部分銀行董事會和高管層對發展理財的認識不夠，沒有從銀行未來經營轉型、提升核心競爭力方面制定理財業務的戰略定位，統籌規劃未來發展；部分機構仍存在不規范的理財產品運作方式；個別銀行存在不當宣傳、信息披露不充分、投訴處理不及時、內控管理不嚴等問題。

　　事實上，理財業務今年被監管層視為與平臺貸款、房地產貸款、影子銀行并駕齊驅的四大重點風險源。

　　銀監會去年曾下發《商業銀行理財產品銷售管理辦法》，該辦法今年1月1日起正式施行，其中規定商業銀行銷售理財產品時需對理財產品實行分級管理，并不得變相高息攬儲。

　　此前，中國銀行董事長肖鋼曾撰文稱目前銀行發行“資金池”運作的理財產品，由于期限錯配，要用“發新償舊”來滿足到期兌付，本質上是“龐氏騙局”。這篇文章在金融界引起極大關注。

　　發布銷售自律工作約定

　　在昨天的論壇上，銀行業協會理財業務專業委員會還發布了《關于加強銀行理財產品銷售自律工作的十條約定》， 其中要求銀行建立科學嚴密的風險管理和內控體系、全面充分揭示產品風險、加強理財產品銷售人員管理等。

　　杜金富也表示，理財產品的銷售方要采取多種方式加強對銀行理財產品知識宣傳和對理財產品風險的提示，加強金融消費者保護，促進銀行業健康有序發展。

　　據悉，截至目前，“一行三會”都設立了各自的金融消費者權益保護部門。但由于國內尚沒有專門針對金融消費者權益保護問題的法律出臺，這些部門能否起到保護消費者權益的作用仍有待檢驗。有分析認為，各部門分業監管而缺乏統一長效的協調機制，可能出現“踢皮球”的狀況，消費者利益無法得到切實保護。

　　- 背景

　　銀行理財產品屢遭投訴

　　在既定的貨幣政策與利率管制下，理財業務打“擦邊球”的現象屢禁不止，由于缺乏獨立的第三方托管及投資者保護的相關制度，暴露出來的問題也層出不窮。

　　近年來，銀行理財產品確實頻繁遭遇消費者投訴，甚至出現對簿公堂的尷尬局面。

　　從2008年下半年開始，渣打理財巨虧的投訴就接連不斷。

　　公開報道中，成都投資者朱小姐曾在2008年2月至4月累計投入500萬元人民幣購買渣打銀行兩款理財產品，7個月后虧損223萬元；上海投資者王女士曾因1000萬元本金在三個月內虧損300萬元，將渣打銀行告上法庭，這是國內首個對簿公堂的外資銀行理財產品案例。

　　此外，今年銀行的黃金理財產品也頻現糾紛。

　　幾個月前，平安銀行被爆因炒黃金理財虧損，遭到消費者投訴。據公開報道，青島市民王女士在原深圳發展銀行(平安銀行)存入180萬元辦理黃金理財產品、半年只剩下1萬元，一怒之下她將銀行告上法庭。目前案件正等待最終判決。

　　- 業內說

　　“產品無風險是投資者錯覺”

　　在昨日的論壇上，建設銀行投資理財總監王貴亞表示，理財產品的銷售和購買過程中要尊重契約精神，對于某些高風險的產品，在銀行充分揭示風險的情況下，如果虧本投資者應該承擔責任。

　　王貴亞表示， 現在投資者有一種錯覺，認為理財產品百分之百不應該出現風險，這是有問題的。銀行理財產品分為兩類，一類保本型，銀行承諾保本，如果到期還不了銀行承擔責任；而非保本型理財產品風險比較高，如果最后出了問題，在銀行充分告知風險的前提下，應該是投資者承擔責任，這就是“契約精神”。

　　不過他同時也稱，銀行有責任在經濟比較困難的情況下，加大內部的風險管理，使得銀行業推出的理財產品信譽要更好一些，盡可能不要出現風險。

　　中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍昨日表示，理財產品的發展可能是受利率市場化的一定影響，反之理財產品的進一步擴張和發展，也倒逼了利率市場化的推進。(沈瑋青)

　　- 消費者說

　　“買產品不能只聽經理介紹”

　　昨日，一位投資者陳女士介紹，自己已經退休，此前將所有的養老金購買了不保本的理財產品，但如今產品出現問題，幾乎血本無歸。她稱，當時理財經理并沒有向她說明購買的是不保本理財產品，也只字未提“風險”，只強調有“雙重擔保”，一條龍服務很快就辦理完了。陳女士說，如果知道有“風險”，絕對不會拿退休金冒險。她建議大家在購買時一定要提前了解產品，不能只聽理財經理介紹，弄清楚收益很重要，但更重要的是要問清楚其中的風險。

　　另一位購買理財產品一年多的盛先生表示，不保本的理財產品風險太大，不能輕易購買。盛先生說，即使收益是百分之二百，但是若不能保本，萬一最后雞飛蛋打就麻煩了。目前正規銀行多數理財產品都是保本保收益，不保本的并不多，因為如果一旦出現問題，銀行信譽會很受損害。現在很多理財產品糾紛，是因為用戶購買了非銀行人員推薦的不保本的理財產品，雖然收益誘人，但更應該有風險意識。

　　- 相關

　　上海銀監局排查理財產品

　　據《第一財經日報》昨日報道，近期上海銀監局已要求轄內各家商業銀行進行指定理財產品排查，自查范圍主要包括代理股權投資產品銷售和私募股權產品銷售，銀行自查報告將在近期上報銀監局。

　　該報道援引知情人士的話稱，繼華夏銀行理財產品事件之后，上海銀監局方面已經要求轄內各家銀行自查代理銷售股權投資產品和私募股權產品情況，包括由法定部門或總行批準發售的、分行批準發售的以及未經總分行批準而私售等幾大類。但基金、信托、保險及銀行自己開發的一些理財產品暫時不在此次自查范圍內。

　　上述人士稱，這些產品是目前監管部門心里最沒底的。業內人士分析認為，未來銀監會對影子銀行加強監管看起來勢在必行。

　　本報記者昨日就北京地區銀行是否有類似排查詢問北京銀監局，但未獲答復。(沈瑋青)

　　銀行理財產品銷售自律工作約定 (節選)

　　●建立科學嚴密的理財產品銷售風險管理體系和內部風險控制制度，嚴格規范銷售行為，有效控制銷售風險

　　●實行分級管理，采取科學、合理的方法對理財產品進行自主風險評級，在銷售文件中明確提示產品適合銷售的客戶范圍

　　●科學合理地進行客戶分類，客觀真實地對客戶風險承受能力進行評估，確定客戶風險承受能力等級

　　●充分披露理財產品相關信息，全面充分揭示產品風險。風險揭示語言要通俗易懂，要充分告知客戶權益并履行理財產品相關收費告知義務

　　●加強理財產品銷售人員管理。建立理財產品銷售人員資格管理制度，并加強理財產品銷售人員持續的專業培訓和職業操守教育

　　●建立內部監督管理機制，制定理財業務投資管理、風險控制、應急處理和客戶投訴處理等方面的管理細則、操作流程，確保理財業務的合規性和客戶投訴處理機制的有效執行

　　●通過多種渠道開展行之有效的投資者教育工作，向公眾普及理財知識和加強風險提示