由于缺乏相應(yīng)的監(jiān)管和成熟的風(fēng)控體系，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)近來有所顯現(xiàn) 資料圖
今年以來，在貨幣政策趨緊、銀行信貸緊缺的背景下，部分地區(qū)民間借貸市場(chǎng)風(fēng)生水起，亂象叢生。
不可否認(rèn)，在中小企業(yè)融資難和居民投資渠道匱乏的情況下，由市場(chǎng)自發(fā)形成的民間借貸，在舒緩中小企業(yè)“錢荒”和拓寬居民投資渠道方面，有其積極的意義。但由于缺乏相應(yīng)的監(jiān)管和成熟的風(fēng)控體系，民間借貸猶如“脫韁的野馬”，其潛在風(fēng)險(xiǎn)正日益凸顯。有關(guān)專家認(rèn)為，正視這些風(fēng)險(xiǎn)并采取相應(yīng)的防范措施，已極為迫切。
民間借貸問題頻現(xiàn)
在河南，近期一家名為“盛歸來”的投資擔(dān)保有限公司資金鏈告急，這也是繼今年3月某擔(dān)保公司1.2億元客戶資金離奇“蒸發(fā)”后，又一件在當(dāng)?shù)禺a(chǎn)生影響巨大的民間借貸案例。
據(jù)了解，“盛歸來”成立于2008年10月，業(yè)務(wù)范圍包括“擔(dān)保、對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的投資、咨詢服務(wù)”。然而在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，該公司以18%年息為誘餌，與數(shù)千投資者簽訂“理財(cái)合同”，而實(shí)則是為該公司旗下房產(chǎn)項(xiàng)目融資輸血。
隨著房地產(chǎn)項(xiàng)目的擱淺，4000多名“投資人”的4億多元資金一時(shí)面臨“血本無歸”的風(fēng)險(xiǎn)。所幸的是，洛陽市政府于日前發(fā)布公告稱，已通過對(duì)該房地產(chǎn)項(xiàng)目資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，將轉(zhuǎn)讓所得的3.5億元用于支付上述投資人的損失，并有望在“十一”前完成兌付工作。
無獨(dú)有偶，內(nèi)蒙古民間借貸案近來也頻頻發(fā)生。
去年中秋，鄂爾多斯凱信至誠(chéng)商貿(mào)有限公司董事長(zhǎng)石小紅案發(fā)，他曾以2.5%至4.5%不等的月利率，累計(jì)吸收民間資金7.4億多元，涉及三百余人。今年4月，因無法償還巨額融資和利息，惠龍商貿(mào)有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)金利斌自焚，至案發(fā)，其非法吸收公眾存款總計(jì)22．25億元，涉及上千人。
事實(shí)上，上述民間借貸案例，只是當(dāng)前民間借貸亂象的一個(gè)縮影。近年來，民間借貸正在從東部沿海擴(kuò)展到河南、內(nèi)蒙古等欠發(fā)達(dá)地區(qū)，波及更多普通家庭，一些地方甚至出現(xiàn)“全民放貸”之勢(shì)。
房地產(chǎn)或成風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)火索
相比目前銀行貸款5%-8%的年貸款利率，當(dāng)前鄂爾多斯一帶的民間借貸市場(chǎng)年貸款利率一般在20%以上，一些地下錢莊甚至高達(dá)40%。哪些企業(yè)和行業(yè)在“飲鴆止渴”，承擔(dān)遠(yuǎn)高于銀行利率數(shù)倍的“高利貸”？
實(shí)際上，目前鄂爾多斯的民間借貸主要投放在房地產(chǎn)和煤炭領(lǐng)域。鄂爾多斯一家房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)負(fù)責(zé)人稱，他們除在銀行有一部分貸款外，絕大多數(shù)資金來自于民間借貸，如果年底房地產(chǎn)市場(chǎng)還沒有出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，則必須以降價(jià)銷售樓盤來回收資金，因?yàn)閬碜悦耖g借貸的資金成本太高，拖不起。
盡管如此，仍讓出借方對(duì)收回貸款心存疑慮。當(dāng)?shù)匾患倚☆~貸款公司負(fù)責(zé)人稱，他們85%的客戶集中在房地產(chǎn)行業(yè)，如果這些客戶不能如期收回資金，那么他們的還款就會(huì)出現(xiàn)問題。
據(jù)記者了解，在河南，很多擔(dān)保公司都由房地產(chǎn)公司實(shí)際控制，房地產(chǎn)公司把擔(dān)保公司吸收到的民間資金直接用于關(guān)聯(lián)的地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，一旦房地產(chǎn)項(xiàng)目資金鏈斷裂，必然危及眾多投資人。
溫州市金融辦一位人士也向記者證實(shí)，當(dāng)?shù)匕l(fā)生的部分企業(yè)融資鏈條斷裂乃至跑路的事，一般都是在經(jīng)營(yíng)方向上出了問題，其實(shí)，只要是一直踏踏實(shí)實(shí)做實(shí)業(yè)的，資金并沒那么緊，出事的企業(yè)不少是把精力大量投入房地產(chǎn)、買礦以及民間融資活動(dòng)。
在國(guó)家實(shí)施房地產(chǎn)調(diào)控的背景下，前些年累積的房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有所顯現(xiàn)。隨著風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步暴露，民間借貸不僅面臨房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域的貸款回收風(fēng)險(xiǎn)，而且其他以土地和房地產(chǎn)作為抵押的貸款，也可能面臨抵押金縮水的風(fēng)險(xiǎn)。
亟待疏導(dǎo)規(guī)范
“兩年前，我身邊的人都不知道投資擔(dān)保公司是做什么的，但現(xiàn)在周圍的人都知道了，并有不少人愿意拿出存在銀行的錢投進(jìn)去。”鄭州市一位業(yè)內(nèi)人士表示。
近年來，河南一些投資擔(dān)保公司的廣告，開始把目標(biāo)直接對(duì)準(zhǔn)白領(lǐng)群體。
央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，7月人民幣存款減少6687億元，同比少增8166億元，其中住戶存款減少6656億元。業(yè)內(nèi)人士分析，在銀行存款實(shí)際利率為負(fù)的情況下，很多儲(chǔ)戶更傾向于當(dāng)前火爆的民間借貸市場(chǎng)，與此同時(shí)，大量中小企業(yè)不得不求助于民間借貸來緩解資金饑渴。
可以說，民間借貸為資金供給和需求雙方架起了一座橋梁，在為中小企業(yè)帶來了滾動(dòng)資金的同時(shí)，也解決了當(dāng)?shù)馗挥噘Y金的資產(chǎn)保值增值難題。
然而，由于當(dāng)前民間借貸機(jī)構(gòu)大多處于監(jiān)管的灰色地帶，其自身也不具備銀行業(yè)成熟的風(fēng)控體系，同時(shí)，民間借貸行為大多缺少正規(guī)合同，往往以借條協(xié)議、口頭協(xié)議為主，使得借貸風(fēng)險(xiǎn)日益變大。
“當(dāng)前我國(guó)民間信貸比較活躍，在一定程度上緩解了部分中小企業(yè)的融資困難，但同時(shí)也潛藏著不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)。”針對(duì)當(dāng)前民間借貸種種現(xiàn)象，中國(guó)人民銀行金融市場(chǎng)司副司長(zhǎng)吳顯亭指出。
在他看來，規(guī)范民間借貸市場(chǎng)，一方面要積極疏導(dǎo)，包括推進(jìn)利率市場(chǎng)化，完善管理制度，使規(guī)范的民間借貸“陽光化”；另一方面，對(duì)于違法犯罪金融活動(dòng)，則要堅(jiān)決打擊。這樣才能在有效防范民間借貸的潛在風(fēng)險(xiǎn)的前提下，發(fā)揮好民間借貸在服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展中的積極作用。
不過，對(duì)于民間借貸的監(jiān)管，鄂爾多斯金融辦主任孫建平也流露出一些困惑，比如民間借貸的利率水平是否應(yīng)視市場(chǎng)供求關(guān)系而定，而不是刻板地局限于基準(zhǔn)利率的4倍以內(nèi)，這些都值得相關(guān)部門探討。
有關(guān)專家認(rèn)為，對(duì)于近期暴露的民間借貸亂象，需要放在更大范圍、更為宏觀的層面上加以研究和規(guī)范。而如何正視民間借貸的利弊，并有效疏導(dǎo)社會(huì)資金供求——在讓居民資金得到合理回報(bào)的同時(shí)，也讓中小企業(yè)資金需求得到滿足，也是未來我國(guó)金融體系改革的關(guān)鍵所在。
“我國(guó)融資市場(chǎng)一直處于雙軌制狀態(tài)，體制外的企業(yè)融資成本一直很高，而體制內(nèi)的企業(yè)則享受著基準(zhǔn)利率的融資成本。為改變這種狀況，加快利率市場(chǎng)化改革刻不容緩。”中國(guó)社科院中國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中心主任劉煜輝稱。（陳俊嶺）
