中國(guó)版巴塞爾協(xié)議Ⅲ的實(shí)施，終結(jié)了商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)無限擴(kuò)張的可能，從而使我國(guó)商業(yè)銀行以往那種主要依靠貸款擴(kuò)張拉動(dòng)資產(chǎn)和利潤(rùn)增長(zhǎng)的高資本耗費(fèi)增長(zhǎng)方式和發(fā)展模式難以為繼。

　　隨著今年1月1日中國(guó)版巴塞爾協(xié)議Ⅲ正式實(shí)施，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行必須加速轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)和發(fā)展方式，以迎接新的挑戰(zhàn)。

　　業(yè)內(nèi)專家在接受本報(bào)記者采訪時(shí)一致認(rèn)為，資本成為商業(yè)銀行發(fā)展的硬約束，將對(duì)銀行貸款資產(chǎn)特別是高資本耗費(fèi)的貸款資產(chǎn)擴(kuò)張產(chǎn)生強(qiáng)有力的抑制作用。今后，商業(yè)銀行必須放棄主要依賴貸款擴(kuò)張的增長(zhǎng)路徑，走低資本耗費(fèi)的可持續(xù)發(fā)展道路。

　　然而，面對(duì)當(dāng)前復(fù)雜而“險(xiǎn)象環(huán)生”的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，以及隨著國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化改革深度推進(jìn)帶來的重重壓力，商業(yè)銀行如何解決轉(zhuǎn)型中存在的癥結(jié)，真正實(shí)現(xiàn)低資本耗費(fèi)下的可持續(xù)增長(zhǎng)，值得思考。

　　中國(guó)版巴塞爾協(xié)議Ⅲ落地 多重影響顯現(xiàn)

　　盡管中國(guó)版巴塞爾協(xié)議Ⅲ的實(shí)施兼顧了我國(guó)國(guó)情，并體現(xiàn)了一定的靈活性和差異性，但實(shí)際上，與巴塞爾協(xié)議Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)和發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比，我國(guó)的實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)更高、要求更嚴(yán)，由此對(duì)我國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響也更加引人關(guān)注。

　　比較來看，按照我國(guó)監(jiān)管新規(guī)，普通股核心資本充足率標(biāo)準(zhǔn)比巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求高0.5個(gè)百分點(diǎn)；杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也比巴塞爾協(xié)議Ⅲ3%的最低標(biāo)準(zhǔn)高1個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)還創(chuàng)新性地制定了撥備監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)商業(yè)銀行貸款撥備率實(shí)施動(dòng)態(tài)管理，原則上不低于2.5%，并明確對(duì)非系統(tǒng)重要性銀行作差異化安排。同時(shí)，撥備覆蓋率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為150%。

　　除上述監(jiān)管指標(biāo)外，我國(guó)還有存貸比、流動(dòng)性缺口率、不良貸款率等監(jiān)管指標(biāo)考核以及基于宏觀審慎管理的差別存款準(zhǔn)備金率動(dòng)態(tài)調(diào)整政策等。

　　業(yè)內(nèi)專家分析，監(jiān)管新規(guī)對(duì)貸款的影響主要是通過資本約束機(jī)制產(chǎn)生的，同時(shí)，準(zhǔn)備金管理、流動(dòng)性比例、杠桿率提高等都會(huì)對(duì)銀行貸款投放產(chǎn)生不同的影響。根據(jù)去年巴塞爾監(jiān)管委員會(huì)的一項(xiàng)研究，資本充足率每提高1%，銀行貸款利率與短期市場(chǎng)利率的利差將提高13個(gè)基點(diǎn)。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松認(rèn)為，隨著流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的引入，將使得銀行業(yè)增加長(zhǎng)期負(fù)債的比重，進(jìn)而需要支付更多的期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

　　國(guó)內(nèi)權(quán)威部門針對(duì)監(jiān)管新規(guī)的研究結(jié)果顯示，資本充足率水平提高無論是短期還是長(zhǎng)期都對(duì)貸款產(chǎn)生影響。當(dāng)資本充足率提高1%，銀行貸款平均下降0.94%。當(dāng)銀行的資本低于最低標(biāo)準(zhǔn)充足率，其投放貸款會(huì)受到資本約束，而高于資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的銀行，對(duì)其投放貸款影響不大，因此其貸款波動(dòng)程度也較小。

　　此外，各家商業(yè)銀行的貸款對(duì)利率的反應(yīng)也有差異。一般而言，當(dāng)央行提高利率時(shí)，資本較充足銀行的貸款可能受到的影響較小，而那些資本充足率較低銀行的貸款下降幅度就會(huì)很大。

　　由于銀行經(jīng)營(yíng)成本的提高和資本規(guī)模的收縮最終會(huì)影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，據(jù)測(cè)算，貸款總量下降1%，將導(dǎo)致GDP總量下降約0.59%，由此可大體推算出，資本充足率上升1個(gè)百分點(diǎn)，將導(dǎo)致GDP總量下降0.56%，這意味著，短期內(nèi)，高資本要求和杠桿率的限制將會(huì)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較大影響，從而使銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)一步面臨惡化的壓力。