據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)上周五公布的消息，普通型人身保險(xiǎn)新的費(fèi)率政策今日起正式實(shí)施。證券時(shí)報(bào)記者從業(yè)內(nèi)了解到，多家保險(xiǎn)公司已在積極測(cè)算新產(chǎn)品費(fèi)率，如果順利通過(guò)審批，首批產(chǎn)品可望年內(nèi)上市。
新產(chǎn)品最早年內(nèi)上市
此次國(guó)務(wù)院批復(fù)的普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策，放開(kāi)了普通型人身保險(xiǎn)的預(yù)定利率，將定價(jià)權(quán)交給市場(chǎng)，由保險(xiǎn)公司按照審慎原則自行決定。
“按照新產(chǎn)品審批要求，我們需要提供新的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率的相關(guān)材料，其中包括保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析、相應(yīng)的管控措施等，目前這些工作已經(jīng)在進(jìn)行了。”一位壽險(xiǎn)公司高管對(duì)記者表示。
根據(jù)有關(guān)規(guī)定，保監(jiān)會(huì)在受理申請(qǐng)后，需要在20個(gè)工作日內(nèi)給出批復(fù)，原則上1個(gè)月內(nèi)可以結(jié)束流程，但實(shí)際獲得批復(fù)的時(shí)間往往多于1個(gè)月。
保險(xiǎn)產(chǎn)品上市須經(jīng)監(jiān)管部門(mén)備案或?qū)徟Ｒ话愣裕瑐浒府a(chǎn)品周期約為2個(gè)月左右，審批產(chǎn)品則耗時(shí)更久。人身險(xiǎn)由于涉及公眾利益，需要走審批通道，程序上比備案產(chǎn)品要復(fù)雜得多。
據(jù)記者了解，各家保險(xiǎn)公司對(duì)于新費(fèi)率政策下的首批保險(xiǎn)產(chǎn)品都很慎重。上述壽險(xiǎn)公司人士表示，“保監(jiān)會(huì)對(duì)首批產(chǎn)品也會(huì)嚴(yán)格把關(guān)，防止出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)的苗頭。不排除在審查過(guò)程中，需要聽(tīng)證、鑒定和專家評(píng)審，我們預(yù)計(jì)首批新產(chǎn)品最快在年內(nèi)推出。”
降價(jià)成大勢(shì)所趨
盡管2012年底普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品在所有保險(xiǎn)產(chǎn)品中的占比僅有10%，但是這次費(fèi)率改革對(duì)行業(yè)的觸動(dòng)非同小可。一位保險(xiǎn)公司人士表示，這是一項(xiàng)基礎(chǔ)性改革，將直接影響到公司的產(chǎn)品費(fèi)率調(diào)整，間接影響到保險(xiǎn)資金在投資端的策略。
“前端的保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率由保險(xiǎn)公司根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系自主確定，后端的準(zhǔn)備金評(píng)估利率由監(jiān)管部門(mén)根據(jù)‘一籃子資產(chǎn)’的收益率和長(zhǎng)期國(guó)債到期收益率等因素綜合確定，通過(guò)后端影響和調(diào)控前端的定價(jià)。”上周五，保監(jiān)會(huì)人士在發(fā)布會(huì)上表示，此次費(fèi)率改革的基本思路是放開(kāi)前端，管住后端。
放開(kāi)前端，讓預(yù)定利率由保險(xiǎn)公司根據(jù)市場(chǎng)情況自主確定，保險(xiǎn)產(chǎn)品的降價(jià)似乎是大勢(shì)所趨。多位保險(xiǎn)研究員表示，費(fèi)率政策改革后，新型普通保險(xiǎn)產(chǎn)品可能在目前基礎(chǔ)上降價(jià)20%。
其實(shí)，這種市場(chǎng)化的沖動(dòng)潛伏已久。首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融系教授庹國(guó)柱表示，對(duì)壽險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，此前因?yàn)榈皖A(yù)定利率的強(qiáng)制性規(guī)定，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品的條件受到限制，也就難以施展拳腳。這也在一定程度上抑制了一些公司，特別是在我國(guó)加入世貿(mào)組織后新成立的大批中小壽險(xiǎn)公司。
受制于普通型人身險(xiǎn)產(chǎn)品條款的固化，不少壽險(xiǎn)公司發(fā)力分紅險(xiǎn)，一些投資收益不錯(cuò)的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率已經(jīng)超過(guò)4%、5%，以此提高產(chǎn)品吸引力，間接實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化。然而，分紅險(xiǎn)等投資性品種占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)，一方面對(duì)保險(xiǎn)公司的投資能力提出了更高要求，另一方面也導(dǎo)致保險(xiǎn)產(chǎn)品脫離了風(fēng)險(xiǎn)保障業(yè)務(wù)的本質(zhì)。 （證券時(shí)報(bào)記者 潘玉蓉）
