支付寶日前推出的一款名叫“余額寶”的產(chǎn)品，在業(yè)內(nèi)引發(fā)一輪互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮，類似“活期寶”、“現(xiàn)金寶”等產(chǎn)品涌現(xiàn)。盡管這些產(chǎn)品有所差別，但都是通過互聯(lián)網(wǎng)方式開展的金融服務。互聯(lián)網(wǎng)金融正以其強大的自身優(yōu)勢席卷而來，它如同沙丁魚群中那條突然出現(xiàn)的饑餓鲇魚，攪動并促進著傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展。在京華時報金融周刊記者采訪的一些專業(yè)人士看來，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融業(yè)并不矛盾，互聯(lián)網(wǎng)金融攪動著金融業(yè)的格局，對傳統(tǒng)金融業(yè)是一個有效補充。
>>現(xiàn)狀
機會與挑戰(zhàn)并存
隨著寬帶傳輸、移動互聯(lián)、云計算、大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)與金融開始緊密結(jié)合。新浪支付副總經(jīng)理戴庚在日前舉辦的2013中國銀行業(yè)發(fā)展論壇上指出，互聯(lián)網(wǎng)金融背后隱藏的精神是通過“去中心化”的理念，大幅解決信息不對稱的問題，提升效率、降低成本。宜信CEO唐寧認為，互聯(lián)網(wǎng)不會顛覆傳統(tǒng)金融，只是提供更好的工具和手段。“在中國今天的信用環(huán)境下，很難僅僅依賴虛擬世界的相關(guān)信息進行風險防控。”唐寧認為，應當與傳統(tǒng)小微企業(yè)主面對面溝通交流，幫助他們弄清楚現(xiàn)金流，生成財務報表并最終促成業(yè)務。
中國人民大學副校長伊志宏本周二在首屆中國小微企業(yè)融資發(fā)展論壇上表示，近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，小微金融機構(gòu)隊伍正在壯大，這樣基于新技術(shù)的金融變革，對中國金融板塊、金融格局的未來影響是不可估量的，對于降低交易成本，提高全社會資源配置效應將會產(chǎn)生巨大影響。
“從長期看，互聯(lián)網(wǎng)金融將弱化傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢地位，未來金融不同業(yè)務在互聯(lián)網(wǎng)金融影響下會進一步融合。”在日前召開的瀚亞資本第六屆財富論壇上，國務院發(fā)展研究中心金融研究所所長張承惠表示，互聯(lián)網(wǎng)金融具有強大的生命力和寬廣的發(fā)展空間。但她強調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展將可能帶來相關(guān)機構(gòu)的管理瓶頸。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融將對金融監(jiān)管提出新課題和挑戰(zhàn)。
>>優(yōu)勢
小微企業(yè)融資捷徑
“互聯(lián)網(wǎng)金融深入到傳統(tǒng)金融關(guān)注不到的地方，互聯(lián)網(wǎng)一般適用的是小微，傳統(tǒng)金融機構(gòu)適應的是‘大’。”央行副行長劉士余日前在互聯(lián)網(wǎng)金融推進與監(jiān)管閉門會議上表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有巨大的空間，目前互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的三大支撐業(yè)務是支付、P2P網(wǎng)貸和眾籌融資，例如阿里巴巴的余額寶。
在劉士余看來，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)務量上不會改變傳統(tǒng)業(yè)務，但它的思維、精神影響著傳統(tǒng)金融機構(gòu)，也影響著消費者。“傳統(tǒng)金融體系和新金融體系之間整體來說是相得益彰的。”劉士余認為。
快錢公司CEO關(guān)國光日前對京華時報記者表示，當傳統(tǒng)的金融行業(yè)和新興的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)會合在一起，整個經(jīng)濟體系都將發(fā)生變革。“互聯(lián)網(wǎng)的開放性決定了其對中長尾市場實現(xiàn)全面覆蓋，降低傳統(tǒng)金融的服務門檻，對于產(chǎn)業(yè)鏈上下游數(shù)千萬的中小企業(yè)來說，互聯(lián)網(wǎng)金融為它們打開了一道通往現(xiàn)代金融服務的大門。”
“信息化時代，傳統(tǒng)銀行網(wǎng)點的服務方式將會被削弱，金融服務效率將會得到極大提高，互聯(lián)網(wǎng)時代的競爭是生態(tài)圈之間的競爭。”關(guān)國光指出，未來，以第三方支付企業(yè)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融將創(chuàng)造性的依靠海量數(shù)據(jù)，極大降低各類企業(yè)享受金融服務的成本。
>>觀點
亟待有效監(jiān)管
任何市場，創(chuàng)新永遠在監(jiān)管之前，但互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷創(chuàng)新的同時，也要面對有效監(jiān)管的挑戰(zhàn)。張承惠認為，當前出現(xiàn)的一些金融新業(yè)態(tài)打破了現(xiàn)有金融機構(gòu)一種多層次寶塔形的銷售體系和管理體制。在一定意義上，實現(xiàn)了管理的扁平化。但互聯(lián)網(wǎng)在發(fā)展到一定規(guī)模之后，會遇到管理瓶頸。
“管理瓶頸的第一個就是風險控制的問題。”張承惠舉例表示，隨著大量網(wǎng)絡(luò)平臺的線上服務規(guī)模擴大到一定程度以后，風險控制的壓力會急劇的增加。很多的P2P和一些非金融機構(gòu)它做的線上業(yè)務，一開始是起步于獨立的中介，但是到一定程度以后，就不再滿足于作為中介的一種簡單撮合，而是用自己的信用為資金需求者提供征信服務，這是有一定風險的。
全國人大財經(jīng)委辦公室副主任王連洲表示，目前互聯(lián)網(wǎng)金融是一個灰色地帶，現(xiàn)行監(jiān)管體系無法完全覆蓋，適度的混業(yè)監(jiān)管，或是未來的一個選擇，但涉及相關(guān)立法和監(jiān)管體系的變化，需要較長時間，程序性問題會有很多。在他看來，互聯(lián)網(wǎng)金融中的許多創(chuàng)新還難以預測，但節(jié)省成本的效果十分明顯，尤其是對于那些網(wǎng)點不多的金融機構(gòu)，走向網(wǎng)絡(luò)化服務已是大勢所趨。
“一旦所有的金融從業(yè)者都認識到互聯(lián)網(wǎng)背后的精神，不會簡單地把線下金融產(chǎn)品直接搬上來，而會重新設(shè)計金融產(chǎn)品，會變成真正適合在線上開展的金融業(yè)務。到了那一天才是真正互聯(lián)網(wǎng)的金融。”戴庚說。
(京華時報記者馬文婷 高晨)
