為防范外匯收支風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家外匯管理局日前發(fā)出通知，要求加強(qiáng)外匯資金流入管理。該通知自6月1日起實(shí)施。
通知要求，外匯局應(yīng)高度重視異常資金流入風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化監(jiān)測(cè)分析與窗口指導(dǎo)；對(duì)異常資金流入線索，應(yīng)主動(dòng)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)核查或檢查；對(duì)于使用虛假單證進(jìn)行套利交易的案件，依法從重處罰；對(duì)違反外匯管理規(guī)定導(dǎo)致違規(guī)資金流入的銀行、企業(yè)等主體，應(yīng)依法給予罰款、停止經(jīng)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)、追究負(fù)有直接責(zé)任的相關(guān)人員責(zé)任等處罰，并加大公開(kāi)披露力度。
對(duì)虛假單證套利行為設(shè)置障礙
據(jù)了解，虛假貿(mào)易的一種主要途徑是虛報(bào)出口增加外匯流入，套利資金以美元形式流入國(guó)內(nèi)，再通過(guò)增加跨境貿(mào)易人民幣結(jié)匯的規(guī)模，來(lái)達(dá)到使人民幣流出的目的。
此次外匯局出臺(tái)的新規(guī)定中，對(duì)上述套利行為設(shè)置了障礙。通知要求，外匯局應(yīng)及時(shí)對(duì)資金流與貨物流嚴(yán)重不匹配或流入量較大的企業(yè)發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)提示函，要求其在10個(gè)工作日內(nèi)說(shuō)明情況。企業(yè)未及時(shí)說(shuō)明情況或不能提供證明材料并做出合理解釋的，外匯局應(yīng)依據(jù)《貨物貿(mào)易外匯管理指引實(shí)施細(xì)則》第五十五條等規(guī)定，將其列為B類企業(yè)，實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管。此類企業(yè)列入B類后，符合相關(guān)指標(biāo)連續(xù)3個(gè)月正常等條件的，外匯局將其恢復(fù)為A類。
“去年全國(guó)實(shí)施貨物貿(mào)易外匯管理制度改革以來(lái)，對(duì)正常企業(yè)大幅簡(jiǎn)化管理手續(xù)，但過(guò)去記錄良好的企業(yè)不代表未來(lái)也會(huì)遵守規(guī)定，因此此次對(duì)A類和B類企業(yè)有了更明確的要求，總體而言比以往監(jiān)管更嚴(yán)格。”來(lái)自央行的人士告訴記者，“雖然可能會(huì)引發(fā)一些企業(yè)對(duì)于便利化的擔(dān)憂，但這是非常時(shí)期的舉措，恰恰說(shuō)明了外匯政策的多變性。”
有人認(rèn)為，新政策的出臺(tái)將有助于及時(shí)擠出外貿(mào)數(shù)據(jù)的水分，讓決策層能更加準(zhǔn)確地把握經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀。
單獨(dú)規(guī)范銀行外匯存貸比
除了針對(duì)外貿(mào)企業(yè)的監(jiān)管，通知中約有一半筆墨著重于銀行的結(jié)售匯綜合頭寸管理和銀行的責(zé)任意識(shí)。
通知列出了銀行結(jié)售匯綜合頭寸限額計(jì)算公式，并規(guī)定外匯貸存比超過(guò)參考貸存比的銀行，應(yīng)在每月初的10個(gè)工作日內(nèi)將綜合頭寸調(diào)整至下限以上；外匯貸存比低于參考貸存比的銀行，應(yīng)把握外匯貸款的合理增長(zhǎng)，防止外匯貸存比過(guò)度波動(dòng)。
“這是首次對(duì)銀行外匯存貸比單獨(dú)進(jìn)行規(guī)范，主要是為了限制銀行外幣貸款的份額，旨在從銀行這一環(huán)節(jié)遏制資金的套利行為。”招商銀行分析師劉東亮告訴記者。
外匯專家湯亞鍵認(rèn)為，這一新規(guī)定的巧妙之處在于，既能減少當(dāng)下跨境資金大幅流入，也對(duì)未來(lái)資金大幅流出國(guó)內(nèi)市場(chǎng)做出了相應(yīng)的防范。
據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，國(guó)有大行和風(fēng)控較嚴(yán)的股份制銀行可能并不存在外匯貸存比超標(biāo)的情況，但一些策略比較激進(jìn)的商業(yè)銀行可能不符合新要求。為了達(dá)標(biāo)，部分銀行將不得不大量買入美元。因此，通知指出，銀行應(yīng)強(qiáng)化責(zé)任意識(shí)，提高執(zhí)行外匯管理規(guī)定的自覺(jué)性和主動(dòng)性，不得協(xié)助客戶規(guī)避外匯管理規(guī)定；應(yīng)加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)部門和分支機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)，保持貿(mào)易融資合理增長(zhǎng)；應(yīng)遵循“了解你的客戶”原則，加強(qiáng)對(duì)虛構(gòu)貿(mào)易背景等行為的甄別，主動(dòng)報(bào)告可疑交易并積極采取措施防止異常跨境資金流入。
或緩解人民幣升值壓力
今年年初至今人民幣對(duì)美元匯率已升值1%，其中僅4月份就升值0.7%。進(jìn)入5月以來(lái)，人民幣即期匯率依然強(qiáng)勢(shì)。
湯亞鍵認(rèn)為，目前的癥結(jié)在于人民幣升值預(yù)期已經(jīng)形成，“熱錢”流入的趨勢(shì)還在持續(xù)，由于缺乏對(duì)沖的金融工具和反向的市場(chǎng)力量，市場(chǎng)出現(xiàn)了一邊倒，這就導(dǎo)致人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)不斷走高。
招商證券發(fā)布報(bào)告預(yù)計(jì)，4月份我國(guó)金融機(jī)構(gòu)外匯占款不低于3000億元，較3月繼續(xù)上升。
尚勢(shì)公司投資總監(jiān)鄧維向記者表示，人民幣一年期存款利率目前是3.25%，加上升值預(yù)期，同日元、美元相比，人民幣已屬于高收益貨幣。因此目前不僅是來(lái)自美國(guó)的套息交易，日元套息交易量絲毫不低于美元。
市場(chǎng)人士由此預(yù)計(jì)，一旦套利資金被有效打擊，人民幣的升值壓力將得到階段性緩解。
(綜合本報(bào)記者田俊榮和新華社報(bào)道)
