上海銀行20日召開2011年度股東大會(huì)，審議《關(guān)于上海銀行股份有限公司發(fā)行H股股票并上市的提案》，以及《關(guān)于上海銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市方案有效期延長一年的提案》等18項(xiàng)議題。此舉意味著上海銀行將啟動(dòng)H股上市計(jì)劃。而其醞釀多年的A股上市計(jì)劃或再度擱淺。
A股上市一波三折
此次股東大會(huì)的提案包括延長IPO方案的有效期，這意味著上海銀行A股上市將再度推遲。該行曾在2011年4月召開2010年度股東大會(huì)，將IPO決議有效期從2011年5月28日延遲至2012年5月28日。
3月份已有消息稱上海銀行將暫停A股上市計(jì)劃。但上海銀行方面3月12日晚間發(fā)布聲明稱，上海銀行A股IPO申報(bào)材料已于2011年9月正式上報(bào)中國證監(jiān)會(huì)，并獲受理。中國證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站也做了相應(yīng)披露。具體進(jìn)展將視監(jiān)管部門審核情況。上海銀行同時(shí)表示，在繼續(xù)積極推進(jìn)A股上市工作的同時(shí)正在研究探索海外上市的可行性。
上海金融辦主任方星海3月7日在“2012年上海金融國資國企改革發(fā)展工作會(huì)議”上也明確表示，上海銀行基本掃除自身上市障礙，上市申請(qǐng)已獲銀監(jiān)會(huì)審批通過，正在證監(jiān)會(huì)審核之中。
寧波銀行行長羅孟波曾私下表示，目前眾多城商行、農(nóng)商行未能如愿上市的最大原因恐怕在于股市的大環(huán)境不理想。而銀行上市融資的規(guī)模普遍高于其他行業(yè)。因此在股市不景氣的情況下，監(jiān)管部門可能不太愿意放開市場準(zhǔn)入。
證監(jiān)會(huì)披露的信息顯示，目前共有14家城商行、農(nóng)商行在證監(jiān)會(huì)排隊(duì)申請(qǐng)IPO，其中，包括上海銀行在內(nèi)的8家城商行還在初審階段。
謀求H股先行
中德證券金融業(yè)分析師佘閔華認(rèn)為，目前上海銀行的各項(xiàng)指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到上市要求。在A股受阻的情況下，謀求H股先行上市無疑是首選。
上海銀行2011年上半年業(yè)績報(bào)告顯示，該行總資產(chǎn)6088億元，較2010年12月31日的5668億元僅增加7.42%。資本充足率11.50%，核心資本充足率8.44%。補(bǔ)充資本的需求迫切。
佘閔華指出，上海銀行原本與北京銀行的規(guī)模相近。但自北京銀行上市以來，其擴(kuò)張速度加快，現(xiàn)在已經(jīng)把上海銀行遠(yuǎn)遠(yuǎn)地甩在了后面。據(jù)北京銀行2011年半年報(bào)，該行總資產(chǎn)達(dá)8158億元，較2010年12月31日的7332億元增長11.3%。
路透社旗下的IFR此前曾報(bào)道，上海銀行計(jì)劃在H股發(fā)行的股份數(shù)和A股一樣，均為12億股，A+H總募資規(guī)模或達(dá)360億元。
上海銀行2010年第一次臨時(shí)股東大會(huì)通過的《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市方案的提案》顯示，上海銀行首次公開發(fā)行的股份數(shù)量為不超過12億股。2010年初上海銀行向90余位機(jī)構(gòu)股東定向增發(fā)3億股，每股12.43元。據(jù)此可以估計(jì)上海銀行的首次公開發(fā)行價(jià)格應(yīng)該在12.43元以上。上海銀行2011年半年報(bào)顯示，上海銀行的總股本為42.34億股。
但香港媒體評(píng)論認(rèn)為，因?yàn)橐疹檭?nèi)地原始股東利益的技術(shù)安排，估計(jì)上海銀行最終仍以A+H股為優(yōu)先考慮方案。審議通過《關(guān)于上海銀行股份有限公司發(fā)行H股股票并上市的提案》也只是為了擴(kuò)大募集資金而鋪路，外界不應(yīng)預(yù)期上海銀行短期內(nèi)便可獲監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)赴港H股上市。
